Risale la volatilità, borsa di Milano in ribasso

Le borse dell’Europa sono di nuovo in ribasso, il rialzo di ieri ha interrotto una serie negativa di quattro o cinque sedute di flessione. 

Indice EuroStoxx50 -1,1%.

FtseMib di Milano ha -1,5%.

A Francoforte, Allianz  +1%, ha registrato un aumento dell'utile netto superiore alle attese nel secondo trimestre, pari al 7,5%, e ha detto di essere ben indirizzata a raggiungere l'obiettivo per l'intero anno. La compagnia di assicurazione tedesca ha detto che la solidità delle attività nel ramo danni ha controbilanciato le richieste di risarcimento derivanti da catastrofi naturali.

Asia

Le borse dell’Asia Pacifico si muovono in modo erratico e disordinato al termine di una seduta iniziata con ribassi importanti.

Nikkei di Tokyo -0,7%, dal -2% di stanotte, ma l’indice era arrivato a guadagnare lo 0,5%. Lo yen torna ad apprezzarsi, il cross si porta a 146,3.

Tre quarti del carry trade globale, ovvero, l'assunzione di prestiti a tassi bassi per finanziare l'acquisto di attività a più alto rendimento altrove, è stato eliminato, calcola JP Morgan. I movimenti delle ultime due settimane hanno anche cancellato i guadagni di quest’anno. I rendimenti dei panieri del Gruppo dei 10, dei mercati emergenti e del carry trade globale monitorati dalla banca sono scesi di circa il 10% da maggio, scrivono gli strateghi quantitativi Antonin Delair, Meera Chandan e Kunj Padh in una nota ai clienti. I movimenti hanno annullato i rendimenti da un anno all'altro e tagliato significativamente i profitti accumulati dalla fine del 2022."La componente spot del paniere globale di carry suggerisce che il 75% delle operazioni di carry è stato eliminato", ha scritto il team di JPMorgan, ribadendo che "l'orologio sta ticchettando per il carry G10”.

Sono contrastate le borse della Cina: indice CSI 300 dei listini di Shanghai e Shenzhen +0,1%, Hang Seng di Hong Kong +0,3%, indice TAIEX di Taipei -1,9%. In calo dello 0,5% il KOSPI di Seul.

Debole il mercato azionario dell’India dopo la conferma dei tassi di interesse al 6,5% da parte della banca centrale: nel comunicato, il board afferma di essere preoccupato dall'andamento dei prezzi degli alimenti freschi, un'area che potrebbe contribuire in futuro a tenere alta l'inflazione.   

La rupia indiana è sui minimi della storia, cross a 83,9.

Wall Street

La Borsa degli Stati Uniti ha peggiorato improvvisamente nelle fasi finali della seduta. L’S&P500 arrivato a guadagnare l’1,5%, ha chiuso in ribasso dello 0,8%. Nasdaq -1,1%.

L’indice della volatilità VIX ha chiuso a 27,8 punti, da 22 del pomeriggio.

JP Morgan ha portato al 35%, dal precedente 25%, le probabilità di una caduta degli Stati Uniti in recessione nel 2024.

Tra chi ha comprato nel momento più acuto del ribasso delle azioni dei tech, c’è anche Cathie Wood: lunedì, il suo ARK Innovation ETF ha acquistato, tra gli altri, Amazon.com, Advanced Micro Devices e Roku. Il fondo fintech della società Ark Investment Management ha aggiunto anche Reddit e Meta Platforms. secondo le tabelle pubblicate quotidianamente dalla società. ARKK, il fondo a gestione attiva guidato dalla stessa Wood, ha toccato ieri i livelli più bassi da novembre, da inizio anno il ribasso è di oltre il 20%, -75% dal suo valore dal picco raggiunto all'inizio del 2021.

Macrovariabili

Rendimento del Treasury Note a dieci anni in salita, a 3,90%, anche per effetto dell’esito deludente dell’asta da 42 miliardi di dollari di titoli a dieci anni. Il prestito è stato emesso al  3,960%, 3 punti base sopra i livelli della fase di raccolta ordini.

Bund a 2,20%, -5 punti base.
BTP a 3,67%.

Euro dollaro a 1,093.

Petrolio Brent e WTI in rialzo, ieri +2,5%, sulle aspettative di un escalation militare tra Israele e Iran. Il presidente dell'Iran, Massoud Pezeshkian, avrebbe "esortato" la Guida suprema Ali Khamenei a non attaccare direttamente Israele, mettendolo in guardia per la "dura reazione" da aspettarsi dallo Stato ebraico che potrebbe colpire duramente le infrastrutture iraniane, provocando un "collasso". Lo scrive il sito Iran International, canale identificato con gli oppositori al regime di Teheran Khamenei, si sostiene nel rapporto la cui attendibilità non è chiara, non si sarebbe espresso sull'esortazione di Pezeshkian.

Oro a 2.394 dollari.

Bitcoin +4% a 57.400 dollari, dal -2,5% di ieri.

Titoli Piazza Affari

Azimut -1%, ha alzato a oltre 14 miliardi di euro l'obiettivo di raccolta netta per il 2024 dopo aver annunciato una raccolta netta nel mese di luglio pari a 604,2 milioni, che porta il totale da inizio anno a 10,6 miliardi.

Banche. Intesa Sanpaolo -2%. HSBC alza il target price a 4,40 euro. Gli stessi analisti hanno alzato il target anche di Unicredit -2%, Banco BPM -3% e Bper Banca .

Interpump +0,3%. Kepler Cheuvrux alza il giudizio a Buy all'indomani della presentazione dei dati del trimestre.

Tim -1%. Il CEO Pietro Labriola ha comprato due giorni fa 430.000 azioni al prezzo di 0,207 euro, complessivamente, il numero uno della società ha comprato, o esercitato opzioni su 4,5 milioni di titoli negli ultimi due anni.

Al di fuori del paniere principale

Dovalue ha chiuso il primo semestre con una flessione a doppia cifra dell'Ebitda e ha tagliato la guidance per l'anno "per riflettere un possibile slittamento nella chiusura di cessioni di portafogli in Grecia e un contesto debole per l’attività di collection". Alle 12,00 si terrà una conference call sui risultati.