La borsa di Milano interrompe la serie negativa e torna a salire

Le borse dell’Europa sono in  rialzo in avvio di seduta, indice EuroStoxx50 +0,6%.

FtseMib di Milano +0,6% dopo cinque sedute consecutive di ribasso.

In Germania la produzione industriale registra un calo del 4,1% anno su anno a giugno, attese -4,2%. Scendono più del previsto le esportazioni.

Commerzbank ha registrato un utile netto in calo del -4,8% nel secondo trimestre, in linea con le attese, e ha confermato gli obiettivi per l'intero anno.

Le nuove rassicurazioni arrivate da un alto funzionario della Banca del Giappone contribuiscono a stabilizzare la valuta e placano le tensioni anche sull’azionario. Nikkei di Tokyo +2,5%.

Il vicegovernatore Shinichi Uchida ha inviato un forte segnale distensivo, sulla scia della storica volatilità di inizio settimana, impegnandosi a non aumentare i tassi di interesse quando i mercati sono instabili. Lo yen si è indebolito di oltre il 2% rispetto al dollaro dopo questi commenti, i primi resi pubblicamente da un membro del consiglio della BOJ dall’aumento dei tassi del 31 luglio.

"Ritengo che la banca debba per ora mantenere l'allentamento monetario con l'attuale tasso di interesse di riferimento, dato che gli sviluppi dei mercati finanziari e dei capitali a livello nazionale e internazionale sono estremamente volatili", ha dichiarato Uchida in un discorso tenuto mercoledì ai dirigenti d'azienda locali ad Hakodate, nel nord del Giappone.

Il riverbero della politica della BOJ sta mettendo a repentaglio i carry trade, una fonte di finanziamento cruciale per molti fondi globali. Il vice capo ha suggerito che la banca considererà attentamente lo stato dei mercati finanziari nelle future decisioni sulla politica dei tassi. "Penso che sarebbe prematuro ipotizzare che non ci sarà un aumento dei tassi di interesse prima della fine dell'anno sulla base di questa dichiarazione, poiché dipenderà dai mercati e dall'andamento dell'economia in Giappone e negli Stati Uniti", ha dichiarato Yuichi Kodama, economista del Meiji Yasuda Research Institute. Le autorità giapponesi possono però permettersi di aspettare che i mercati si calmino prima di prendere qualsiasi decisione.

Altrove  in Asia Pacifico, si mettono in luce le borse della Corea del Sul (+2,4%) e di Taiwan (+3,8%). Tutti in rialzo anche gli altri mercati azionario dell’area. Hong Kong +1,1%.

Molto più debole l’azionario della Cina, penalizzato anche dai dati di stanotte sulla bilancia commerciale. CSI 300 dei listini di Shanghai Shenzhen +0,3%. Le  esportazioni sono salite in luglio del 7% anno su anno, in rallentamento dal +8,6% di giugno: il consensus si aspettava +9%..

Borsa degli Stati Uniti in recupero dai minimi di inizio maggio. S&P500 +1%. Nasdaq +1%.

L’indice della volatilità VIX ha chiuso a 27,7 da 38,5 del giorno prima.

Macrovariabili

Rendimento del Treasury Note a dieci anni in assestamento a 3,91%.

Bund a 2,22%. BTP  a 3,66%. Spread in discesa a 144 punti base, da 150 di inizio settimana.

Euro dollaro in discesa, cross a 1,092.

Petrolio Brent e WTI +0,5% a 77 dollari e 73,6 dollari.

Oro in calo dello 0,3%, a 2.385 dollari, ieri -0,8%

Bitcoin +1% a 57.200 dollari, dal +4% di ieri.

Titoli Piazza Affari

Banco BPM  +0,7%, ha chiuso il primo semestre dell'anno con un utile netto di 750 milioni di euro, in crescita del 20% anno su anno. La banca ha alzato al guidance di utile per azione per il 2024 da 0,9 a 0,953 euro ad azione e afferma che i risultati attesi per il 2024 sono "già prossimi” agli obiettivi di utile netto previsti dal piano per il 2026 e pari a oltre 1,5 miliardi di euro. L'acconto sul dividendo per il 2024 sale così da 550 a 600 milioni mentre la distribuzione di utili per il 2024 risulta di 150 milioni superiore alle stime. Si pongono "le premesse - si legge nella nota sui risultati - per superare gli obiettivi complessivi di remunerazione dei soci pari a 4 miliardi cumulati 2023-2026".

Bper Banca +0,5%,  è "ben avviata" per raggiungere i target di fine anno, con un margine di interesse visto ora stabile (prima era atteso in leggero calo), e preannuncia un nuovo piano industriale per il 10 ottobre. La banca ha diffuso oggi i conti del primo semestre che vedono l'utile in crescita del 2,8% a 724,2 milioni e un margine di interesse in aumento dell'8,9% a 1,682 miliardi. Le commissioni nette salgono del 4% a 1,015 miliardi, dice una nota.
Nel solo secondo trimestre, l’istituto di credito ha realizzato un risultato netto di 266,9 milioni di euro, al di sotto delle stime del consensus che si aggiravano intorno ai 391 milioni.
A fine giugno il Cet1 ratio era pari a 15,3% dal 14,5% di dicembre 2023, il cost income ratio al 50,6%. Per l'esercizio 2024, Bper vede un margine di interesse stabile, commissioni nette con una dinamica positiva, oneri operativi in leggero aumento rispetto a quelli del 2023.
La società prevede di mantenere un costo del credito in leggero miglioramento rispetto al 2023. La redditività netta ordinaria è vista in linea con l'anno scorso, "al netto dell’effetto della fiscalità differita" ed è atteso un rafforzamento della solidità patrimoniale della banca, conclude la nota.

Banca Popolare di Sondrio chiude il primo semestre con un utile netto in rialzo del 27,3% su anno a 263,6 milioni di euro, trainato dallo sviluppo dell'attività bancaria caratteristica che ha più che compensato l'aumento delle rettifiche sui crediti e dei costi. Per l'intero 2024 vede risultati positivi, "almeno in linea" con il 2023.

Banca MPS +5%.

Poste Italiane +1%, avvia una seconda tranche del programma di buyback per un esborso complessivo fino a 41 milioni di euro su massime 2,3 milioni di azioni, 0,18% del capitale.

Snam Rete Gas  Il governo italiano non intende usare il golden power sull'acquisizione di Adriatic Lng da parte di Vtti, secondo due fonti vicine alla situazione. ExxonMobil e QatarEnergy hanno raggiunto un accordo per vendere le proprie quote nel terminal con Vtti che avrà il 70% e Snam il restante 30%.

Unnicredit +2%