I consumi frenano, WallStreet accelera insieme al BTP

Wall Street

I dati macroeconomici lasciano il segno sulla seduta: le indicazioni giunte oggi dicono che il rientro dall'inflazione va avanti. S&P500 +1%, Nasdaq +1,7%.

Rallenta più del previsto l'incremento dei prezzi alla produzione (PPI). Nel mese di luglio è stato del +0,1%, in calo dal +0,2% del mese precedente, gli analisti si aspettavano +0,2%. Il dato, depurato delle componenti volatili degli alimentari e dell'energia, scende a +0%, da +0,3% precedente (revisionato), meglio delle attese a +0,2%. A livello annuale, l'incremento è stato pari a +2,2%, sotto il dato precedente (revisionato) a +2,7% e poco sotto le attese a +2,3%. Tolte le componenti volatili, il rialzo è stato pari a +2,4%, da +3% precedente, meglio delle attese a +2,6%.

Indice VIX della volatilità è in calo a 19,50 punti, su questi livelli chiuderebbe sotto quota 20 punti per la prima volta dal 2 agosto.

Titoli Wall Street

Eli Lilly +2%.

Home Depot -2%. Il rivenditore al dettaglio ha chiuso il secondo trimestre con vendite nette pari a 43,18 miliardi, più o meno in linea su base annua, sotto le stime di 43,79 miliardi. Le vendite comparabili sono scese del -3,3% su base annua, peggio delle stime del -2,39%. L'utile per azione rettificato ammonta a 4,67 dollari, sopra le stime di 4,52 dollari. La società ha rilasciato la guidance per il 2025. Ora vede vendite comparabili pari a -3% e -4%, la stima precedente era del -1%, il consensus di -1,65%. In un'intervista con CNBC, il Chief Financial Officer Richard McPhail ha dichiarato che i consumatori dalla metà del 2023 hanno acquisito una "mentalità di rinvio" vv  v. I tassi di interesse hanno indotto a rimandare l'acquisto e la vendita di case e a prendere in prestito denaro per altri progetti, come una ristrutturazione della cucina. Nell'ultimo trimestre, ha affermato, che i sondaggi tra i clienti e i professionisti del settore edile, come i contrattisti, hanno evidenziato un'altra sfida: un consumatore più cauto. "I professionisti ci dicono che, per la prima volta, i loro clienti non stanno solo rinviando a causa dei costi di finanziamento più elevati," ha detto. "Stanno rinviando a causa di un senso di maggiore incertezza nell'economia.". 

Starbucks +21%. La società ha sostituito il Ceo Laxman Narasimhan con Brian Niccol, Ceo di Chipotle -10%. 

Nividia +4%. Ieri ha chiuso in rialzo del +4%. 

Marathon Digital +1,3%, dopo il calo di ieri del -11%. La piattaforma delle criptovalute ha annunciato l'emissione di 250 milioni di bond. 

Qualcomm - Wolfe Research ha abbassato la raccomandazione a "peer perform" da "outperform". 

Tesla +3%.

Wal-Mart -2%.

Europa

Le borse sono in territorio leggermente positivo nel finale di seduta. Indice EuroStoxx50 +0,4%. 

Il FtseMib di Milano +0,2%.

Dax di Francoforte +0,4%. Il sentiment degli investitori tedeschi è sceso più del previsto ad agosto, registrando un calo dell'indice della fiducia economica a 19,2 punti dai 41,8 punti di luglio. Lo ha comunicato l'istituto di ricerca economica Zew. Il consenso raccolto da Bloomberg prevedeva 34 punti.

Tra i settori, in evidenza al rialzo Utility, Farmaceutici, Real Estate. 

Macrovariabili

Si intensificano gli acquisti di obbligazioni governative sulle scadenze medio/lunghe. Rendimento del Treasury Note a dieci anni a 3,86%, -4 punti base. 

Bund decennale a 2,18%, -3 punti base. 

BTP decennale a 3,58%, -5 punti base, nuovo minimo da inizio 2024. La BCE, secondo l'80% degli economisti intervistati da Reuters, taglierà il tasso di deposito di 25 punti base altre due volte quest'anno, a settembre e a dicembre, portando il tasso di deposito al 3,25%. 

Euro dollaro a 1,095, +0,2%. 

Petrolio Brent e WTI -1,4%. L'Agenzia Internazionale per l'Energia (Iea) ha mantenuto invariate le previsioni di crescita della domanda mondiale di petrolio per il 2024, ma ha ridotto le stime per il 2025, citando l'impatto di un'economia cinese più debole sui consumi. Il rapporto dell'Iea, che fornisce indicazioni ai Paesi industrializzati, è il secondo di questa settimana a segnalare l'impatto di un debole andamento dell'economia sulla domanda in Cina, primo importatore e secondo consumatore di petrolio al mondo. "La debolezza della crescita cinese, dopo il balzo post-Covid nel 2023, ora pesa in modo significativo a livello globale", ha detto l'agenzia basata a Parigi nel suo rapporto mensile sul petrolio

Gas Naturale UE (TTF) sui 40 euro/mwh.

Oro a 2.471 dollari.

Bitcoin a 59.545 dollari.

Titoli Piazza Affari

Banca Monte Paschi -1%. Bper Banca -1,6%.

Enel +1%.

Nexi +2,5%.

Prysmian +0,8%.

Stellantis -1% Rbc e Goldman Sachs tagliano il target price.

Tim -1%.

Fuori dal paniere principale

Fila +1,%. La controllata indiana DOMS ha chiuso il primo trimestre del suo anno fiscale con risultati in forte crescita. Inoltre, ha annunciato una piccola acquisizione. Si tratta del 51,8% di Uniclan Healthcare per 555 milioni di INR (~6 milioni di euro) in contanti, una società specializzata nella produzione di prodotti per la cura dei bambini e di igiene monouso.

Lottomatica  Berenberg avvia la copertura con il giudizio Buy.