Borse in rialzo, sul patto di stabilità accordo di massima raggiunto

Le borse dell’Europa salgono dopo un avvio cauto. EuroStoxx50 +0,7%. Indice FtseMib di Milano +0,4%. Dax di Francoforte +0,4%.

Salgono le società del lusso e dei viaggi, oltre che quelle dell'energia.

E' uscita stamattina una bozza della proposta di Francia, Germania, Italia e Spagna sul patto di stabilità.

L’accordo a quattro definito nella notte per sbloccare il negoziato sulle regole di bilancio Ue fa perno su una flessibilità per la correzione del deficit eccessivo (sopra il 3% del pil) quando un paese si trova sotto procedura europea.

Si prevede di “tenere conto” dell’aumento del carico del servizio supplementare del debito legato al forte aumento dei tassi di interesse.

Si tratta di una flessibilità “temporanea” per gli anni 2025-2027. Questa prospettiva è stata delineata prima da Francia e Germania, poi la proposta è stata discussa con Italia e Spagna ed è stata poi presentata agli altri ministri Ecofin.

Nel testo legislativo non si farà riferimento a cifre, ma sarà esplicitato il principio di tale flessibilità: in sostanza, resta la regola di un taglio del deficit/pil pari allo 0,5% in termini strutturali (regola aurea anche del vecchio patto di stabilità) per i paesi sotto procedura per deficit pubblico eccessivo, ma il peso della spesa per servire il debito limitatamene alla parte relativa all’effetto dell’aumento dei tassi di interesse, sarà tenuto in considerazione per definire la riduzione del disavanzo. In sostanza, non si tratterà più dello 0,5% del pil in termini strutturali ma di meno. Per l’Italia un decimo di punto percentuale del pil ai valori 2023 vale circa 2 miliardi di euro.

A Wall Street, alla vigilia della pubblicazione del dato macroeconomico più importante della settimana, il Nasdaq ha chiuso in rialzo dell’1,4%. I future sono in lieve calo.

First Solar  +3% Morgan Stanley ha alzato il giudizio a Overweight da Underweight, portando il target price a 237 usd da 214 usd. Gli analisti ritengono che First Solar offra uno dei più solidi profili di rischio rendimento all'interno delle coperture sul settore Clean Tech negli Stati Uniti.

Macrovariabili

Mercato dei Treasury placido. TNote a dieci anni a   a  4,17%, intorno ai minimi da agosto. Differenziale tra il decennale e il biennale, a -45 punti base. Le previsioni di JPMorgan suggeriscono che la Federal Reserve potrebbe iniziare l’allentamento nella seconda metà del 2024, potenzialmente a un ritmo di 25 punti base per ciascuna riunione.

Bund decennale a 2,23%.

BTP decennale  a 3,99%. La settimana prossima il Tesoro mette in asta BTP a tre e sette anni per un ammontare fino a sei miliardi di euro.  

Euro dollaro a 1,078, in lieve calo, ieri +0,3%.

Oro a 2.029 dollari l’oncia, in lieve rialzo.

Petrolio Brent e WTI +1,8%. La settimana, a questi prezzi, termina comunque con un ribasso nell’ordine del 5%. In una dichiarazione congiunta rilasciata dopo l'incontro tra il presidente russo, Vladimir Putin, e il principe ereditario saudita, Mohammed bin Salman a Riyadh, i due maggiori esportatori di petrolio del mondo hanno invitato tutti i membri dell'OPEC+ ad aderire ai tagli alla produzione concordati di recente, ha riferito Reuters. I due paesi mettono in risalto nella nota, la positiva collaborazione nel settore energetico tutt'ora in corso. Viene sottolineata l'importanza del proseguimento della cooperazione. 

Gas Naturale UE (Amsterdam) -1% sotto i 40 euro/mwh.

Bitcoin a 43.350 dollari.

Titoli Piazza Affari

Moncler +3%.

MontePaschi -2%.

Nexi +1%. Citi alza il giudizio a Buy, da Neutral, target price a 8,60 euro.

Prysmian +1%, ha siglato un contratto con Petrobras del valore di cento milioni di euro per la fornitura di 170 km di cavi cosiddetti ombelicali elettro idraulici.

Saipem +1%, ha detto di aver completato l'uscita dal progetto russo Arctic-2 LNG, preso di mira dalle sanzioni statunitensi il mese scorso, e che il backlog per i contratti relativi al progetto è ridotto a zero.

Snam sarebbe in gara per le attività di Edison nello stoccaggio gas.

Tim . IlSole24Ore riporta che la società potrebbe cedere una quota di minoranza di Tim Enterprise.

Stellantis ha firmato un accordo vincolante con Ample per una partnership sulla tecnologia di ricarica delle batterie dei veicoli elettrici che permette di avere una batteria completamente carica in meno di cinque minuti.

Poste italiane -1%. Il Sole24Ore riporta che il MEF potrebbe avviare a breve una valutazione su un eventuale collocamento della sua quota, pari al 29,4%.