La speranza di una pausa nel rialzo dei tassi ridesta Nasdaq, Oro e Bond
L'aggravarsi dell'attività delle imprese della zona euro, in particolare in Germania che rappresenta la prima economia europea, ha favorito un rimbalzo dei Bond.
Le Borse europee si avviano a chiudere poco sopra la parità, EuroStoxx 50 +0,1%, mentre Wall Street accelera con il Nasdaq a +1,5% e l'S&P500 a +0,90%.
I dati macroeconomici pubblicati nel corso della giornata hanno segnalato un raffreddamento della crescita sia negli Stati Uniti che nella zona euro, riaccendendo la speranza di una pausa nel ritmo di rialzo del costo del denaro.
Fra i settori europei, il migliore è il Real Estate, con un rialzo di circa il +2%, scende invece il comparto energetico, -1,1%,
FtseMib +0,3%. A Milano si fanno largo le utility. ERG +4%, Snam +2,3%, Hera +2,3%, Terna +2,2. Scendono Unipol -4%, Stm -2,4%, Tenaris -1,5%. Technogym -2,5% sui dati di Peloton.
Eurozona. L'indice flash Hcob composito dei responsabili degli acquisti (Pmi) per la zona euro, a cura di S&P Global, considerato un buon indicatore della salute economica complessiva, è diminuito a 47,0 punti in agosto da 48,6 di luglio, è il valore più basso dal novembre 2020. Un sondaggio Reuters aveva previsto un leggero calo a 48,5.
Germania. L'attività delle imprese tedesche ad agosto si è contratta al ritmo più rapido da oltre tre anni. L'indice Pmi flash composito Hcob tedesco, curato da S&P Global, è sceso a 44,7 punti da 48,5 di luglio, toccando il minimo da maggio 2020. Gli analisti si aspettavano 48,3 punti. Il dato è rimasto per il secondo mese consecutivo al di sotto dei 50 punti che separano l'espansione dalla contrazione.
In considerazione dei dati sul Pmi di agosto, che hanno messo in evidenza una contrazione economica superiore al previsto, JP Morgan scommette su una pausa del rialzo dei tassi a metà settembre. Gli esperti ipotizzano un ultimo rialzo di 25 punti base a fine ottobre. Il mercato incorpora al momento il 40% di probabilità di un rialzo di 25 punti base in settembre, da oltre 50% di ieri.
Il mercato attende gli sviluppi di altri due importanti eventi: la trimestrale di Nvidia e il simposio di Jackson Hole, che prevede l'intervento di Powell.
Dati macro USA
L'agenda di oggi era fitta:
Stima Pmi manifatturiero S&P Global agosto in frenata a 47 punti da 49 del mese precedente - attesa 49.
Stima Pmi servizi S&P Global agosto a 51 punti da 52,3 - attesa 52,2.
Stima Pmi composito S&P Global agosto a 50,4 punti da 52 - attesa 51,5.
Vendita nuove case unifamiliari luglio a 714mila unità da 684mila del mese precedente (+4,4%) - attesa 703mila (+0,90%).
Titoli sotto la lente a Wall Street
Nvidia +2% Il colosso dei semiconduttori pubblicherà i dati stasera dopo la chiusura della borsa. Gli analisti si aspettano buoni risultati, soprattutto grazie allo sviluppo dell'intelligenza artificiale. La nuova tecnologia richiede infatti l'impiego di un ingente quantitativo di chip.
Peloton -27%. La società delle attrezzature sportive ha pubblicato dati molto sotto le attese. Le perdite per azioni rettificate sono state pari a -0,68 dollari, le stime ipotizzavano -0,38 dollari.
Novavax +2%. La società ha dichiarato che il suo vaccino è in grado di contrastare la nuova variante del covid denominata Eris.
Foot Locker -30%. La società ha ancora abbassato la guidance, a causa dell'indebolimento dei consumi.
Charles Schwab +2%. La società attiva nell'ambito dei servizi finanziari ha comunicato l'intenzione di risparmiare costi per 500 milioni di dollari, tagliando posti di lavoro. Secondo Bloomberg la società avrebbe intenzione di emettere dei bond.
Baidu +3%. La società tecnologica cinese quotata a Wall Street guadagna dopo la pubblicazione degli ultimi dati trimestrali. I ricavi, pari a 34,1 miliardi di yuan, sono stati superiori alle attese, pari a 33,28 miliardi.
American Airlines I piloti hanno sottoscritto un contratto che prevede un aumento immediato delle retribuzioni del 21%.
Macrovariabili
L'aggravarsi dell'attività delle imprese della zona euro, in particolare in Germania che rappresenta la prima economia europea, ha favorito un robusto rimbalzo dei Bond.
Il rendimento del Treasury Note decennale si attesta a 4,21%, da 4,35% di ieri.
BTP decennale a 4,16%, -12 punti base. Bund tedesco a 2,52%, -11 punti base.
Il Petrolio prosegue in ribasso, Brent e Wti -1%. Le scorte settimanali Usa sono scese di 6,13 milioni di barili, più delle stime.
Gas Naturale USA -2%. Il Gas Naturale UE (Amsterdam) perde il -14% a 37,0 euro/mwh da 44,80 euro di ieri mattina. Un anno fa oscillava intorno ai 300 euro/mwh. Le recenti oscillazioni sono dovute all'ultimatum lanciato dai lavoratori australiani degli impianti di liquefazione di Woodside Energy Group, pronti a scioperare se non si raggiungerà un accordo con l'azienda il prossimo 23 agosto.
Oro sale a 1.915 dollari l’oncia, +1% con la prospettiva di una pausa nel ritmo di rialzo del costo del denaro.
Il cross euro dollaro si attesta a 1,084, Dollaro sui massimi da due mesi in seguito al peggioramento delle condizioni macro in Eurozona. il presidente della Fed di Richmond, Thomas Barkin, ha detto ieri che la banca centrale Usa deve difendere il target di inflazione del 2% per non vedere intaccata la propria credibilità.
Bitcoin oscilla da stamattina intorno ai 26.000 dollari.
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