A WallStreet si ferma la corsa di Nvidia, borse europee in rialzo

Wall Street

Gli indici sono contrastati, Nasdaq -0,1% all'indomani del tredicesimo record del 2024. 
S&P500 +0,1%. Dow Jones +0,3%.

Titoli

Nvidia -1,4% a 3.970 miliari di dollari di capitalizzazione. Microsoft , la più grande società al mondo per valore della capitalizzazione, vale 3.155 miliardi. 

Lululemon +3% La società Usa che produce abbigliamento per lo yoga ha registrato risultati molto solidi nel primo trimestre, superiori alle attese, e ha alzato l'outlook. L'utile per azione è stato pari a 2,54 dollari, i ricavi hanno raggiunto 2,21 miliardi. 

Five Below -16% La catena di discount ha rilasciato una guidance inferiore alle attese. I ricavi del secondo trimestre sono attesi fra 830-850 milioni di dollari, gli analisti stimavano 883 milioni. 

Salesforce La società sta aprendo un nuovo AI center a Londra. L'azione rientra nel progetto di investimento, da 4 miliardi di dollari, da effettuare nel Regno Unito. 

EBay +1% Citi ha alzato il titolo a Buy da Neutral. 

GameStop +2,4%, dopo aver chiuso la giornata di ieri in rialzo del +20% circa. 

Europa

Le borse dell’Europa in rialzo al termine della conferenza stampa di Christine Lagarde. EuroStoxx 50 +0,5%. FtseMib di Milano +0,8%. Si riprendono le banche.

BCE. Francoforte taglia i tassi di 25 punti base, in linea con le attese. Il tasso sui rifinanziamenti principali scende da 4,50% a 4,25%, quello sui depositi dal 4% al 3,75%, quello sui prestiti marginali dal 4,75% al 4,50%. E' il primo taglio dopo il ciclo di rialzi cominciato a luglio 2022. La BCE è la prima grande banca centrale ad agire. 

Francoforte ha ribadito che non intende impegnarsi riguardo alle prossime decisioni sui tassi, che verranno adottate volta per volta sulla base dei dati, soprattutto quelli di inflazione.

I mercati monetari prezzano nel 2024 tagli per circa 64 punti base, con due riduzioni da un quarto di punto date per scontate e le chance di una terza mossa viste intorno al 50%. Moody's è più ottimista e prevede tagli per 100 punti base in virtù delle modeste prospettive di crescita.

Conferenza stampa BCE.

Rispondendo alle domande dei giornalisti, Christine Lagarde ha detto che la decisione sui tassi è stata votata non all'unanimità, un membro si è opposto. Piena unità d'intenti invece sul tracciato da seguire nei prossimi mesi, ovvero, quella dell'attenzione ai dati e all'analisi dei dati.

Altri passaggi di rilievo.

"L'inflazione dovrebbe oscillare intorno ai livelli attuali per il resto dell'anno, anche a causa degli effetti base legati all'energia. Nella seconda metà del prossimo anno dovrebbe poi scendere verso il nostro obiettivo, a causa dell'indebolimento della crescita del costo del lavoro, del dispiegarsi degli effetti della nostra politica monetaria restrittiva e del venir meno dell'impatto della crisi energetica e della pandemia. Le misurazioni delle aspettative di inflazione a lungo termine sono rimaste sostanzialmente stabili, e la maggior parte di esse si attesta intorno al 2%". 

"Vediamo la crescita dei salari in un percorso discendente, soprattutto nel corso del 2025". Nel breve termine invece, i salari rimangono in una crescita superiore alle attese iniziali e questo sta determinando un aumento dei prezzi nel settore dei servizi.

La BCE ha anche rivisto al rialzo le stime per inflazione 2024 e 2025. Per quest'anno si passa al +2,5% rispetto al +2,3% stimato in precedenza. Per il 2025 si passa al +2,2% da +2,0%.

Migliorano le stime sull'economia della zona euro per quest'anno. Il Pil 2024 è visto a +0,9% rispetto a +0,6% di marzo, il Pil 2025 è visto a +1,4% da +1,5%. 

Nel listino tedesco, si fa avanti Sap +4%. ll Xeo Christian Klein, durane la conferenza Sapphire, ha fornito previsioni positive per il 2026 e il 2027.

Macrovariabili

Poco mosso il mercato obbligazionario, che aveva già correttamente scontato i provvedimenti. Treasury Note a dieci anni a un rendimento del 4,29%, da 4,35% del giorno prima. Anche se l’indice MPI americano non manifatturiero è salito più del previsto, il mercato è arrivato a prezzare due tagli pieni del costo del denaro da qui a fine anno negli Stati Uniti.

Bund a 2,55%.

BTP a 3,86%. Spread in calo a 131 punti base. 

Euro dollaro a 1,088.

Il Petrolio rimbalza dai minimi degli ultimi quattro mesi toccati a inizio settimana. WTI a 74,5 dollari il barile, +0,5%. Brent a 78,5 dollari.

Oro a 2.370 dollari l’oncia, +0,6%, dal +1,1% di ieri.

Bitcoin piatto a 71.000 dollari.

Titoli Piazza Affari

Banca Mediolanum +1%. Raccolta netta di maggio a 789 mln euro.

ERG -1,6% è la peggior blue chip.

FinecoBank +3%. Nel mese di maggio la raccolta netta si attesta a 946 milioni di euro.

Leonardo +0.1%. Iveco +5%: Leonardo prepara l’offerta per Iveco Defence Vehicles, la divisione dei veicoli corazzati e per la difesa di Iveco. Il retroscena è del Corriere della Sera. Le risorse non dovrebbero mancare a Leonardo, anche per effetto delle recenti dismissioni. L’offerta potrebbe valere circa 750 milioni di euro.

Mps +2%. Un report di Deutsche Bank mette sotto la lente l''ipotesi di un riassetto nella bancassurance.

Unicredit +2,5%. Redburn Atlantic alza il target price a 43 euro.

Al di fuori del paniere principale

Fincantieri +1,5%. Secondo l'Handelsblatt il Ceo Pierroberto Folgiero ha presentato a membri del governo tedesco l'idea di una integrazione con la divisione difesa di Thyssenkrupp. L'aumento di capitale da 500 milioni di euro annunciato da Fincantieri per finanziare l'acquisto di Uas (ex Wass) da Leonardo non serve a 'puntellare' l'azienda, che è solida, ma a sostenere una operazione di M&A e un progetto di crescita. Lo dice in una intervista al Sole 24 ore l'AD Folgiero.

MFE-Media For Europe vede i ricavi pubblicitari in crescita del 6% nei primi sei mesi dell'anno, ha detto l'AD Pier Silvio Berlusconi.