Analisi Certificates

Ottimo rapporto rischio rendimento per il certificate che punta su tre titoli con fondamentali robusti nonché fiore all’occhiello del portafoglio della Berkshire Hathaway di Warren Buffet: Apple, Bank of America e Occidental Petroleum. Paga premi mensili del 1,1% (13,2% annuo) con memoria e barriera al 60%. I dettagli nell’approfondimento.

Il nuovo certificato ISIN DE000VU595N2 di Vontobel presenta un interessante rapporto rischio rendimento. Il prodotto replica il paniere composto da ASML, STM e Infineon, paga premi mensili dello 0,92% (11,04% annuo) e presenta una barriera al 50% valida sia per i premi che a scadenza. Durata tre anni e possibilità di autocall.

La congiuntura di mercato che si sta delineando è favorisce il mondo delle utility. Il certificato ISIN IT0006756313 su Enel, RWE e Veolia paga premi mensili con memoria dello 0,82% (9,85% annuo) e barriera al 50%. Un ottimo mix per un settore poco volatile e tre titoli con ottimi fondamentali.

Per investire sull’Italia suggeriamo il nuovo certificato ISIN NLBNPIT1OL92 firmato BNP Paribas che punta su UniCredit, Pirelli e Tenaris. Il prodotto paga premi mensili dell’1,10% del valore nominale, il primo anno sono fissi poi sono condizionati al livello barriera posto al 60% dello strike. Scadenza 3 anni con effetto Airbag.

In un contesto d’incertezza, le soluzioni a capitale protetto possono fare la differenza. Goldman Sachs lancia il nuovissimo capitale protetto 100% ISIN JE00BGBBND79 con scadenza di soli tre anni che investe sull’MSCI Global Climate Change Multi-Asset. Un paniere globale diversificato di bond corporate ed equity di società legate al cambiamento climatico. A scadenza replica l’indice con leva 1,5X. Possibilità di richiamo da parte dell’emittente che però dovrà riconoscere un premio cumulativo del 1,5% per mese di vita del prodotto (18% annuo).

In un contesto USA di disinflazione, con tassi previsti in calo e liquidità nuovamente in aumento, gli asset su cui puntare sono tre: oro, tech e Titoli di Stato. Il certificato ISIN CH1257341607 di Leonteq permette d’investire su un basket equipesato di tre ETF su oro, Nasdaq 100 e Treasury. Il tutto con protezione del capitale al 105% e partecipazione lineare alla performance senza cap.