TOTALENERGIES - Aggiornamento Stime
Report di Analisi Fondamentale dall'Ufficio Studi di Websim
Giudizio: Outperform
Prezzo: 54.90€
Target di lungo termine: 66.30€
Variazione nelle Stime
Modifica nell'EPS. Nel 2025, l'EPS previsto è di $ 7.67 rispetto a $ 6.58, con un incremento del 16.7%. Per il 2026, l'EPS è stimato a $ 7.96 rispetto a $ 6.99, con un aumento del 13.9%. Abbiamo aggiornato le nostre previsioni sul prezzo del petrolio Brent per tenere conto di un premio per il rischio di guerra incorporato, poiché gli sviluppi attuali suggeriscono l'inizio di un conflitto militare prolungato e in escalation in Medio Oriente. Le nostre nuove assunzioni sui prezzi del Brent sono di $ 75.5 al barile per l'anno fiscale 2025, $ 73 al barile per il 2026 e $ 68.3 al barile per il 2027. In precedenza, le stime erano di $ 66 al barile, $ 65 al barile e $ 63 al barile, rispettivamente.
Stime dei principali dati finanziari
| 12/23A | 12/24A | 12/25E | 12/26E | 12/27E | |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E rettificato | 6.60x | 9.71x | 8.23x | 7.93x | 8.36x |
| Dividend yield | 5.19% | 5.25% | 8.43% | 6.51% | 6.43% |
| EV/EBITDA(R) | 3.61x | 4.38x | 4.11x | 4.12x | 4.35x |
| EPS rettificato ($) | 9.51 | 6.83 | 7.67 | 7.96 | 7.55 |
| Crescita dell'EPS | -32.6% | -28.2% | 12.3% | 3.72% | -5.17% |
| Dividendo (€) | 3.01 | 3.22 | 4.63 | 3.57 | 3.53 |
| ricavi ($/m) | 218,945 | 195,610 | 187,022 | 180,046 | 168,348 |
| Margine operativo | 11.1% | 10.2% | 11.5% | 12.1% | 12.3% |
| Utile netto ($/m) | 21,384 | 15,758 | 16,695 | 16,357 | 14,743 |
| ROE (dopo le imposte) | 18.7% | 13.4% | 14.6% | 15.0% | 14.1% |
| Leva finanziaria | 22.0% | 21.9% | 27.5% | 33.0% | 40.1% |
