ADYEN - Aggiornamento Stime

Variazione delle Stime

Modifica del NAV € 2,661 rispetto a 1,898 +40,2%. La nostra valutazione del NAV riflette la nostra fiducia nelle prospettive a medio e lungo termine di Adyen. Dopo la pubblicazione di risultati FY24 migliori del previsto e di un outlook migliorato, abbiamo aggiornato il nostro modello e aumentato le previsioni per gli anni a venire. Tuttavia, il principale fattore che ha contribuito all'aumento significativo della nostra valutazione del NAV è l'effetto di roll-forward, poiché ora basiamo la nostra valutazione sulla previsione EBIT FY26. 

Modifica del DCF: € 2,178 rispetto a 1,738 +25.3%. Dopo i risultati del Q4 2024 più forti del previsto e un outlook migliorato, abbiamo rivisto al rialzo le nostre previsioni per Adyen. L'azienda prevede una "leggera accelerazione" nella crescita dei ricavi netti nel 2025 e ulteriori miglioramenti dei margini, sebbene a un ritmo più lento rispetto al 2024.

La view degli Analisti

Giudizio: NEUTRAL; TP a € 1,992 rispetto a 1,651 +20,6%. Guardando al futuro, rimaniamo molto fiduciosi nelle prospettive a lungo termine dell'azienda. La piattaforma proprietaria unica di Adyen, che supporta pagamenti omnicanale e consente un'integrazione senza soluzione di continuità, continua a fornire un forte vantaggio competitivo.

Stime dei principali dati finanziari