PHARMANUTRA - News positive dai solidi risultati di BioGaia

FATTO
BioGaia, peer scandinavo di Pharmanutra, ha riportato risultati migliori delle attese su quarto trimestre: 

• Ricavi a SEK 206.2 mln, +9.9% YoY, consensus SEK 191mn. Il segmento pediatrico (73% del fatturato) ha visto una crescita dell’8%, mentre quello legato alla salute degli adulti vede un progresso del 17%. 
• EBIT a SEK 53.1 mln, +17% YoY, cons. SEK 51.8 mln.
• Utile netto a SEK 38.3 mln, -0.5% YoY, cons. SEK 42.1 mln.
• Annunciato un dividendo speciale di SEK 11.29/azione (2.3% yield) per tener conto del DPS ordinario 2021 di SEK 3.63 (37% payout) e dei DPS cancellati nei due anni precedenti a causa degli impatti COVID.
• Proposto uno split 5:1 delle azioni ordinarie (classe A e B).

EFFETTO
Positive le ricadute per Pharmanutra che, pur avendo già comunicato una forte ripresa delle unità vendute nel 2021 (+21% YoY), riporterà i risultati il prossimo 21 marzo. Ai prezzi attuali, PharmaNutra tratta a multipli simili rispetto a BioGaia, a leggero sconto su EV/sales e leggermente a premio sul P/E.

Giudizio MOLTO INTERESSANTE su PharmaNutra , target price a 86 euro.

www.websim.it