Mare - Websim Corporate conferma il prezzo obiettivo a 8 euro
A valle dei risultati preliminari 2024, gli analisti hanno ribadito le proprie previsioni sugli esercizi successivi, "in quanto queste sono improntate alla prudenza"
Dal valore della produzione (44,6 milioni), all'EBITDA rettificato (13,2 milioni), fino alla Posizione Finanziaria Netta rettificata (-1,3 milioni): i risultati preliminari 2024 di Mare Group "sono in linea con la guidance". Lo ha sottolineato Websim Corporate Research, che copre il titolo dell'azienda di ingegneria digitale. Mentre l'EBITDA margin (19,6%), pur in linea con la guidance, è risultato "inferiore di 150bps rispetto alla nostra stima".
A valle dei risultati, gli analisti hanno ribadito le proprie previsioni sugli esercizi successivi, "in quanto queste sono improntate alla prudenza (EBITDA margin 2025 al 29,2%), e restiamo in attesa della guidance 2025 che sarà comunicata il 28 marzo. Stimiamo un impatto positivo dell’acquisizione di La SIA di 0,4 euro per azione, cui si aggiungono ulteriori 0,4 euro per azione di effetto rollover del DCF ed 0,1 euro per azione di effetto multipli di settore, che permettono di compensare l’effetto diluitivo di 0,9 euro per azione dell’aumento di capitale di dicembre".
Viene confermato pertanto il target price 8 euro e la raccomandazione BUY sul titolo.
