Casta Diva - Leadership ed M&A sostengono la crescita, Buy confermato
Gli analisti di Websim Corporate ribadiscono la visione positiva sul titolo dopo i risultati 2024
Websim Corporate Research ha confermato il giudizio Buy (Molto Interessante) sul titolo Casta Diva, con target price pari a 2,60 euro, dopo la pubblicazione dei risultati 2024.
Buon posizionamento e acquisizioni per l'espansione
Gli analisti basano la valutazione positiva su due elementi.
Il primo è la leadership della società nel mercato di riferimento, che potrà "continuare a supportare il percorso di crescita intrapreso", anche per linee esterne, generando sinergie di scala.
Il secondo riguarda "i nuovi e promettenti fronti di sviluppo derivanti dalle acquisizioni recentemente finalizzate di First Class e Artificio Italiano che potranno consentire a Casta Diva di recitare un ruolo da attore protagonista in nuovi segmenti di mercato".
Commento ai risultati 2024
Gli analisti confermano le stime di ricavo e valore della produzione 2025-27. Rimangono invariate anche quelle sull'EBITDA adjusted (FY25: -0.8%, FY26: -0.1%, FY27: -0.2%).
L'anno si è chiuso con con ricavi netti e valore della produzione in crescita a doppia cifra.
Tuttavia i risultati, "per quanto confermino la solidità della Società ed una prosecuzione del percorso di crescita intrapreso, hanno evidenziato livelli di redditività inferiori alle nostre attese", si legge nella nota.
La minor redditività, rispetto alle stime, conseguita nel 2024, è però "da ascriversi ai minori ricavi registrati da Genius, con conseguente effetto negativo a livello di business mix, e a diseconomie organizzative delle società neo-acquisite riconducibili al processo di vendita che le ha viste coinvolte".
"Nel reiterare la nostra raccomandazione a BUY, confermiamo il nostro target price a €2.60 per azione, con maggiori oneri finanziari e carico fiscale compensati dagli effetti del roll-over della nostra valutazione al 2025".
Cosa fa Casta Diva
E' una multinazionale quotata su Euronext Growth Milan attiva nel settore della comunicazione per la produzione di branded content, video virali, contenuti digitali, film e live music entertainment.
È presente in 4 continenti con sedi in 14 città: Milano, Roma, Modena, Londra, Praga, Beirut, Istanbul, New York, Los Angeles, Buenos Aires, Montevideo, Cape Town, Dubai e Riad. I brand del Gruppo sono Casta Diva Pictures, Akita Film, E-Motion, G2 Eventi, Genius Progetti e Blue Note Milano.
* Websim Corporate research è un servizio di sponsored research di Intermonte. Websim Corporate opera come corporate broker/specialist con focus su small e micro cap italiane
