BORSA CINESE +1,90% Disgelo tra Xi e Biden, tregua sulla questione Taiwan

15.11.202208:55

FATTO
Indice CSI 300 dei listini di Shanghai e Shenzen +1,90%, sui masismi da un mese,indice Hang Seng della borsa di Hong Kong +4%.

Tra i settori, oggi spicca il +7% dell'indice Hang Seng Tech, che si spinge sui massimi da due mesi. In questo speciale listino emergono i guadagni di Bilibili +17%, Alibaba +12%, XPeng +15%.

Incontro Biden/Xi al G20

Le borse della Cina salgono forte all’indomani dell’incontro delle delegazioni guidate da Xi Jinping e Joe Biden. Le dichiarazioni rilasciate dai due leader prima dell’inizio dei lavori a porte chiuse lasciano presagire un miglioramento delle relazioni diplomatiche tra la prima e la seconda superpotenza mondiale.

Al G20 di Bali sta prendendo forma un’intesa sulla condanna della guerra, un passo che potrebbe avvicinare l’avvio del negoziato per la pace in Ucraina.

Sale anche l'indice Taiex di Taiwan: +2,5%. Xi Jinping e Joe Biden hanno parlato "in modo schietto" anche della questione di Taiwan. "E' al centro degli interessi fondamentali della Cina" e costituisce "il fondamento politico delle relazioni Cina-Usa. È dunque la prima linea rossa che non deve essere superata", ha affermato il presidente cinese al suo omologo americano. Biden, da parte sua, ha ribadito l'opposizione degli Usa ad azioni "aggressive e coercitive" di Pechino nei confronti dell'isola.

I mercati guardano anche con sentiment positivo alle ricadute dell’attenuazione dei lockdown e trascurano i dati macroeconomici diffusi stanotte: in Cina la produzione industriale è salita del +5% il mese scorso, in rallentamento dal +6,3% di settembre, il consensus era +5,3%. Deludente anche il dato sui consumi, scesi inaspettatamente dello 0,5%.

L'indice CSI 300 registra un calo del -22,60% (in euro), Hang Seng di Hong Kong -14,50% (in euro).

EFFETTO
Analisi tecnica Borsa. L'impostazione di breve dell'indice CSI 300 (3.865) è in fase correttiva a partire dai top di inizio 2021. Il primo forte sostegno statico in area 3.500 ha avviato una importante reazione, che proprio oggi manifesta i primi timidi segnali di inversione del downtrend con l'attacco alle resistenza in area 3.800/3.900 punti (parte alta della candela ribassista di ottobre/media mobile indicata in verde nel grafico).

Veri e propri segnali di spinta si vedranno sopra 4.300 punti.

Operatività. E' corretto sfruttare le discese verso 3.500 punti per comprare sulla debolezza. Pronti a incrementare alla prima chiusura sopra 3.900 punti. Applicare uno stop loss prudenziale alla prima chiusura sotto 3.500 punti per riposizionarsi verso 3mila punti.

Tra gli ETF quotati alla Borsa di Milano segnaliamo i seguenti, ciascuno dei quali contraddistinto da caratteristiche specifiche. Ciò consente acquisti complementari: il primo direziona le risorse verso le società più impegnate nella transizione ecologica; il secondo offre maggiore esposizione ai titoli dell'alta tecnologia; il terzo replica l'Indice S&P China 500 Total Return; il quarto replica l'indice CSI 300.

ETF Franklin MSCI China Paris Aligned Climate UCITS (Acc)
Isin: IE000EBPC0Z7
Quotato a Milano da Giugno 2022.
Negli ultimi tre mesi: -14,0%.

Il nuovo ETF è conforme agli indici EU Climate Benchmark PAB e replica l’MSCI China Climate Paris-Aligned composto da titoli azionari cinesi a grande e media capitalizzazione. Progettato per sostenere gli investitori che cercano di ridurre la loro esposizione ai rischi climatici fisici e di transizione, l’indice sovrappeserà le società cinesi che passano ad un’economia a basse emissioni di carbonio, garantendo al contempo il pieno allineamento con gli obiettivi di decarbonizzazione dell’Accordo di Parigi sul Clima. Non distribuisce Dividendi. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Commissioni nette totali 0,22%. Leggi il Documento KID.

ETF Franklin Ftse China Ucits Etf - Usd (Acc)
Isin: IE00BHZRR147
Da inizio 2022: -24,0%

L'ETF investe in azioni a grande e media capitalizzazione in Cina e cerca di replicare il rendimento dell'indice FTSE China 30/18 Capped. L'indice ha un'ampia copertura delle classi di azioni cinesi, tra cui le azioni A, B, H, N; le azioni Red, P, S Chips. I componenti di tipologia A sono disponibili per gli investitori internazionali attraverso il Northbound China Stock Connect Scheme. Il peso dei singoli componenti viene ponderato tenendo conto del flottante e delle restrizioni applicate agli investitori stranieri. E' rivisto semestralmente. Replica fisica. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione EURO. Non distribuisce dividendi. Costi di gestione 0,19% annuo, il più comveniente tra i 13 prodotti specializzati quotati a Piazza Affari. Leggi il documento KID.

Gli indici FTSE Russell UCITS Capped sono ponderati per la capitalizzazione di borsa e progettati per limitare la concentrazione in ogni singola azione nel rispetto dei requisiti di diversificazione richiesti dall'Unione Europea (UCITS). In particolare, l'indice FTSE China 30/18 Capped rappresenta la performance delle società medio/grandi quotate sulla borsa cinese. Per evitare una concentrazione eccessiva in ogni singola azione, il peso di ciascun componente è limitato ogni trimestre di modo che quello della più grande azienda non superi il 30% e l'eventuale peso delle altre aziende non superi il 18%. La segmentazione settoriale vede al primo posto Consumer Services 26%, Financials 25%, Tech 21%. I primi dieci titoli presenti in ordine di peso sono:

ETF X-TRACKERS CSI300 UCITS
Isin LU0779800910
Da inizio 2022: -20,0%

L'ETF replica l'andamento dell'indice CSI 300, indice che riflette l'andamento delle azioni di 300 società quotate sulla Borsa Valori di Shangai e sulla Borsa Valori di Shenzhen (Azioni Cina A). Non distribuisce un dividendo. Spesa corrente annua 0,50%. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione EURO. Leggi il Documento KID.