WALLSTREET - L'S&P500 chiude in rialzo dell'1,6% dopo le decisioni della FED. L'Analisi Tecnica di Websim
L'indice S&P500 ha chiuso in rialzo dell'1,60%, portandosi a circa un punto percentuale di distanza dal suo record, risalente al 22 novembre, segnato a 4.743 punti. La Federal Reserve ha rispettato le aspettative e il mercato l'ha premiata.
Powell ha mantenuto invariati i tassi di riferimento, annunciando una accelerazione della riduzione del piano di acquisto dei titoli (tapering). Il programma di stimoli sarà azzerato a fine marzo. E' stata una decisione unanime. La maggior parte dei membri del FOMC prevede tre rialzi dei tassi l’anno prossimo ed altri tre nel 2023.
Nelle nuove proiezioni rilasciate ieri sera dopo la due giorni di meeting, la banca centrale prevede per l’economia degli Stati Uniti una crescita robusta, +5,5% nel 2021, +2,6% nel 2022 e +2,3% nel 2023. Il tasso di disoccupazione scenderà al 4,3% quest'anno.
L'inflazione crescerà al 2,6% il prossimo anno, rispetto al 2,2% previsto a settembre.
Un accenno anche alla pandemia. "La strada dell'economia continua a dipendere dal virus. I rischi alle prospettive economiche
restano, inclusi quelli derivanti dalle nuove varianti del virus", afferma la Fed nel comunicato finale della due giorni di riunione, in cui non si fa più riferimento all'inflazione come un fenomeno transitorio. La banca centrale quindi spiega che la riduzione degli acquisti di asset è appropriata: la Fed comunque resta "pronta ad adeguare la velocità degli acquisti" nel caso fosse necessario".
L'S&P500, considerato il benchmark per la borsa di Wall Street dagli investitori istituzionali, ha portato a termine nel corso del 2021 otto mesi positivi su undici.
Da inizio anno è salito del +35,70%, performance migliore di quella del Nasdaq (+31,0%) e migliore di quella del Dow Jones (+27%).
Questi i cinque migliori titoli del 2021: Moderna +171%, Devon Energy +165%, Bath & Body Works Nvidia +133%, Ford +1305.
Sul fronte dei fondamentali, il consenso aggiornato di Bloomberg evidenzia un P/E medio di 25,0x, Dividend Yield medio a 1,30%, di poco inferiore al rendimento benchmark del Treasury Note decennale, oggi 1,47%.
Analisi Tecnica.
Il quadro grafico dell'S&P500 si conferma saldamente rialzista e non presenta alcun segnale di inversione. E' assai difficile individuare un obiettivo di lungo periodo, anche se evidentemente si è legittimati a pensare che una così rapida e costante salita possa dare luogo a una fase di assestamento che potrebbe essere anche discretamente lunga.
Un primo importante sostegno è collocato a 4.300 punti, mentre un livello discriminante è individuabile molto più sotto verso area 3.400 punti, livello massimo raggiunto poco prima dello scoppio della pandemia nel gennaio 2020.
Operatività. Consideriamo che ci sia ancora spazio di rialzo in ottica di medio/lungo termine. Si suggerisce di accompagnare il movimento con acquisti scalettati, avvicinando via via verso l'alto lo stop loss, che per l'occasione portiamo a 4.300 punti da 4mila precedente.
Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine.
ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)
Isin: IE00B7Y34M31
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a recplicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. LEggi il documento KID.
ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.
Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro.
Spdr S&P 500 Ucits
Isin: IE00B6YX5C33
Performance da inizio 2021: +36,3%
L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,09%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.
Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro.
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44
Performance da inizio 2021: +24,0%
L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,12%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Ruro. Leggi il documento KID.
Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili.
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits
Isin IE00B802KR88
Performance da inizio 2021: +30,30%
L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. Leggi il Documento KID.
Nella Tabella allegata l'elenco dei primi dieci titoli dell'indice S&P500.
