NASDAQ COMPOSITE - Sei settimane in rosso, non accadeva da un decennio. L'Analisi Tecnica di Websim
Il Nasdaq Composite si appresta ad aprire in ribasso dello 0,5%, dopo aver chiuso venerdì in rialzo del +3,80%, mettendo a segno la miglior seduta dal novembre 2020.
Il giorno prima era scivolato sui minimi da oltre due anni a 11.108 punti.
Il rimbalzo è stato favorito dall'attenuazione della pressione in vendita sulle obbligazioni: il rendimento del Treasury decennale è rientrato al di sotto della soglia critica del 3%.
Contemporaneamente, la volatilità si è ridimensionata entro valori più "sopportabili": l'indice VIX ha chiuso in ribasso del 9% a 28,80 punti, per la prima volta in una settimana.
Quella appena conclusa è stata la sesta settimana negativa di seguito, un evento che non si verificava da un decennio.
Dal primo gennaio ad oggi l'indice dei Tech ha perso circa il 24,50%, bilancio negatvo che si riduce al -17,80% se convertito da Dollaro in Euro.
Tra i titoli più penalizzati da inizio anno, spiccano icone come Netflix -69%, Lucid Tech (auto elettriche) -53%, Paypal -52%, Zoom Video -48%, Moderna -45%.
Il consenso aggiornato raccolto da Bloomberg registra ora per il Nasdaq un P/E medio di 39,0x (in forte contrazione da 110x di inizio anno). Il dato migliora a circa 22,0x se si tiene conto solo delle società in grado di produrre profitti. In buona sostanza, i parametri fondamentali cominciano ad essere assimilabili a quelli degli indici con prevalente presenza di settori Value (di valore) come l'S&P500, dove il P/E medio gira intorno a 19,50x.
Analisi tecnica Nasdaq Composite. Il Nasdaq (11.805 punti) ha in corso una prolungata fase correttiva, avviata dal picco record del novembre 2021, che non sembra essersi ancora esaurita del tutto. Il cedimento del supporto discriminante in area 12.000 punti (confermato a fine settimana scorsa) rischia di aprire la strada a possibili estensioni al ribasso fino a 10.530/10mila punti (downside risk -12%), a meno di un pronto recupero.
Il bel rimbalzo di venerdì (+3,80%) rappresenta un primo interessante segnale di riequilibrio da monitorare, ma non è stato sufficiente ad invertire la tendenza ribassista.
Forte area supportiva verso la media mobile di lungo periodo evidenziata in rosso (che oggi passa intorno a 10.500 punti) e poco più sotto sui massimi segnati prima dello scoppio della pandemia nel 2020 (area 10mila).
Operatività. Vista la elevata volatilità di breve, si suggerisce di entrare in acquisto nelle tre seguenti situazioni: 1) sulla forza, alla prima chiusura sopra 12mila punti; 2) primo intervento sulla debolezza verso 11.000 punti; 3) secondo intervento sulla debolezza verso 10.500 punti.
Diversi gli strumenti per investire sui Tech a stelle e strisce.
Per impostare strategie speculative di breve periodo o strategie di lungo periodo sono disponibili i seguenti ETF:
ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Leverage Daily
Isin: IE00BLRPRL42
L'ETP mira a replicare la prestazione dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.
ETP WisdomTree Nasdaq 100 3x Short Daily
Isin: IE00BLRPRJ20
L'ETP mira a replicare la prestazione inversa dell'indice NASDAQ-100® 3x Leveraged Notional Net Return, che a sua volta mira a replicare le prestazioni quotidiane dell'indice NASDAQ-100® Notional Net Total Return moltiplicato giornalmente per tre e adeguato per riflettere alcuni costi inerenti al mantenimento delle posizioni a leva necessarie per raggiungere tale obiettivo. Leggi il documento KID.
ETF SPDR S&P U.S. Technology Select Sector UCITS
Isin IE00BWBXM948
Da inizio 2022: -16,70%.
Obiettivo dell'ETF è replicare la performance delle società più importanti del settore Information Technology e Telecommunication appartenenti all'indice S&P500. A questo scopo replica quanto più possibile l'indice S&P Technology Select Sector. Ai primi cinque posti in termini di peso percentuale troviamo nomi notissimi del mondo tecnologico Usa e mondiale: Microsoft , Apple , Visa , Mastercard , Nvidia , che insieme pesano per circa il 50% del totale. Non distribuisce dividendi. Commissioni totali annue 0,15%. Leggi il documento KID.
iShares NASDAQ 100 Ucits Usd
Isin: IE00B53SZB19
Da inizio 2022: -16,80%
L’obiettivo di investimento del Fondo consiste nel replicare l'indice di riferimento NASDAQ-100, dedotte commissioni, spese e costi di transazione. L'indice NASDAQ-100 é composto dai 100 principali titoli azionari tecnologici quotati al Nasdaq pesati secondo la loro capitalizzazione di Borsa. Non contiene titoli di società finanziarie. Non distribuisce dividendi. La valuta di riferimento è il dollaro Usa. Commissioni totali annue 0,33%. Leggi il documento KID.
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