L'auto elettrica non piace più?

Tesla in affanno in borsa e sul mercato

Tesla ha chiuso lunedì con un rimbalzo del +12%, ma la perdita da inizio anno rimane ancora molto ampia, -31%, ed è la performance peggiore tra i Magnifici Sette. 

Nel frattempo, è emerso che le vendite europee di Tesla sono crollate di poco più del -40% a febbraio, mentre il produttore di auto elettriche ha dovuto fare i conti con una quota di mercato in costante calo, causata dalla concorrenza e dalla crescente disaffezione nei confronti della figura del suo fondatore, Elon Musk.

Le immatricolazioni di nuove auto Tesla nell'Unione Europea, nell'Associazione Europea di Libero Scambio e nel Regno Unito sono scese del -40,1% su base annua a febbraio, a 16.888 unità, mentre la quota di mercato dell'azienda nella regione si è ridotta all'1,8% dal 2,8% dell'anno precedente.

Le vendite di Tesla erano crollate con un margine simile anche a gennaio.

Le deboli vendite di Tesla a febbraio sono arrivate nonostante le immatricolazioni complessive di veicoli elettrici a batteria in Europa siano cresciute del +26,1% su base annua a febbraio, con i rivali di Tesla come la cinese SAIC che hanno registrato una forte crescita anno su anno.

I veicoli elettrici a batteria hanno anche costituito la terza componente più grande delle vendite di automobili europee nel periodo gennaio-febbraio, con una quota di mercato del 15,2%. I veicoli elettrici ibridi hanno continuato a dominare con una quota di mercato del 35,2%. Le auto a benzina hanno mantenuto una quota del 28,6%.

Il calo delle vendite di Tesla è avvenuto sullo sfondo di un mercato automobilistico europeo più debole, con le immatricolazioni complessive di nuovi veicoli in calo del -2,6% anno su anno. I grandi nomi come Volkswagen, Renault e BMW, hanno tutti registrato vendite più forti.

Tesla si sta preparando a lanciare una versione aggiornata del suo SUV di medie dimensioni Model Y, il più venduto. Un rapporto della Reuters ha affermato che Tesla potrebbe tagliare il prezzo del nuovo modello del -20% per sostenere le vendite in calo.

Tesla sta anche lottando con un'immagine di marca in deterioramento a causa del CEO Elon Musk, i cui legami con il presidente degli Stati Uniti Donald Trump hanno scatenato indignazione. Veicoli, showroom e strutture Tesla sono stati presi di mira con proteste e vandalismi negli Stati Uniti e in Europa a marzo.

Toyota rinvia la costruzione di un impianto di batterie

Toyota rinvierà la costruzione di una fabbrica di batterie agli ioni di litio nella prefettura di Fukuoka a causa della scarsa domanda di veicoli elettrici a livello globale. Lo anticipa la stampa nipponica che cita una fonte dell'azienda a conoscenza del dossier, spiegando che Koji Sato, presidente della casa automobilistica, dovrebbe recarsi presto a Fukuoka per informare i funzionari del governo della prefettura della decisione.

Oltre a una domanda di veicoli elettrici inferiore alle aspettative, alla base della decisione c'è l'aumento dei budget per l'impianto, dovuto all'impennata dei costi dei materiali e della manodopera. Inizialmente, la divisione Toyota Battery Co, interamente controllata dalla casa auto, aveva pianificato la costruzione della fabbrica già da quest'anno, con l'avvio della manifattura di batterie nel 2028.

L'obiettivo era quello di poter raddoppiare l'autonomia dei veicoli elettrici a 1.000 chilometri e di ridurre i costi di produzione del -20% per le auto col marchio Toyota di nuova generazione.

L'azienda sta anche considerando di posticipare la data di uscita del 2026 del suo primo modello EV di nuova generazione, una berlina del marchio di lusso Lexus, perché ha bisogno di più tempo per garantire la qualità delle nuove tecnologie coinvolte.

Come investire nella catena del valore dell'EV

L'investitore ha a disposizione su Borsa Italiana una serie di strumenti tematici che "catturano" la catena di valore della mobilità elettrica. Tra questi, i seguenti ETF:

WisdomTree Battery Metals
Isin: XS2425842106 (WATT) 
Da inizio 2025: +5,0%

Benchmark dichiarato: l'ETP fornisce la performance giornaliera del WisdomTree Battery Metals Commodity Index Total Return (WTBMCTR). A sua volta, l'indice replica la performance di un basket di commodity collegate ai temi dello stoccaggio di energia e delle batterie. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Costo di gestione annuo 0,45%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. 

iShares Electric Vehicles and Driving Technology
Isin IE00BGL86Z12 (ECAR)
Da inizio 2025: -3,90%.

L'obiettivo di investimento è cercare di fornire agli investitori un rendimento totale che riflette il rendimento dell'indice STOXX Global Electric Vehicles and Driving Technology. Replica fisica (campionamento ottimizzato). Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione EURO. Commissioni totali annue 0,40%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID. 

WisdomTree Battery Solutions UCITS USD Acc
Isin: IE00BKLF1R75 (VOLT)
Da inizio 2025: -0,60%

L'ETF punta a replicare la performance, prima dei costi e delle spese, dell'indice WisdomTree Battery Solutions. Valuta di denominazione USD. Costo di gestione annuo 0,40%. Non distribuisce dividendi. L'indice è stato configurato da esperti, Wood Mackenzie, ed è orientato su aree della catena di valore delle batterie che mostrano il potenziale di crescita maggiore. L’indice è anche diversificato dal punto di vista geografico e settoriale ed è stato elaborato con la capacità di evolvere continuamente seguendo il rapido sviluppo tecnologico. Gli Stati Uniti sono il primo Paese rappresentato con una incidenza di quasi un terzo del totale, seguono Asia e Giappone. La diversificazione per singole aziende è molto ben distribuita, il titolo più "pesante" arriva intorno al 5% del totale. Leggi il documento KID. 

L&G Battery Value-Chain Ucits 
Isin: IE00BF0M2Z96 (BATT.MI) 
Da inizio 2025: +2,0%

Benchmark dichiarato: Solactive Battery Value-Chain Net Return espresso in USD. L'obiettivo dell'ETF è fornire esposizione a un paniere di azioni di fornitori di tecnologie di accumulo di energia elettrochimica e società minerarie che producono metalli utilizzati per fabbricare batterie. L'indice benchmark utilizza un approccio di screening che seleziona i fornitori di batterie mappati in base al loro tipo di tecnologia (a base di piombo, a base di litio, a base di nichel e a base di sodio) e le società minerarie classificate come attuali produttori di litio. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione Euro. Costo di gestione annuo 0,49%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.