INDICE delle COMMODITY +37% da inizio anno, sui massimi dal 2012
L'indice Bloomberg che raggruppa le 22 principali materie di base al mondo apre la seduta in rialzo del 4%, portandosi sui massimi da dieci anni.
Da inizio anno +37%.
La guerra in Ucraina ha infiammato un po' tutte le materie prime, soprattutto il petrolio, il componente "più pesante" dell'indice, che si muove in rialzo di oltre il +60% da inizio anno. La Russia è uno dei grandi produttori di greggio. Stanotte i leader dei democratici e dei repubblicani delle commissioni sul commercio di Camera e Senato hanno presentato lo schema di legislazione bipartisan che dovrebbe portare rapidamente allo stop alle importazioni di greggio dalla Russia. Il primo voto della Camera su questo testo potrebbe essere già domani. L'accordo di ieri dovrebbe dare aumentare lo spazio di manovra della Casa Bianca su dazi ed altre provvedimenti restrittivi. Il prezzo della benzina ha oltrepassato due giorni fa la soglia dei 4 dollari per gallone ed era ieri sera a 4,06 dollari, sui massimi dal 2008. Solo un mese fa, la benzina costava mediamente 3,44 dollari.
Al contrario, la Germania, che importa circa il 35% del greggio dalla Russia, non ha in programma al momento di smettere di importare petrolio, gas e carbone dalla Russia, ma tiene aperta questa opzione. Lo ha detto il ministro tedesco dell'Economia Christian Lindner. "Questa opzione è chiaramente sul tavolo", ha detto Lindner ai giornalisti. "In questo momento, tuttavia, sembra consigliabile per la sostenibilità delle sanzioni contro (il presidente russo) Vladimir Putin non prendere noi questa decisione". "Non escludo niente per i prossimi mesi", ha aggiunto.
Il Gas Naturale europeo registra un rialzo del +200% da inizio anno. Il prezzo di riferimento TTF (Title Transfer Facility), punto di scambio virtuale per il gas naturale nei Paesi Bassi, ieri si è spinto fino a 345 euro per mwh, nuovo record storico, ben oltre il precedente record di dicembre toccato a 174 euro.
Il Nickel ha più che raddoppiato la quotazione da inizio anno.
Il Frumento è cresciuto del +72%, l'Ucraina è uno dei più grandi produttori mondiali.
Infine, l'Oro, bene rifugio per eccellenza, ha portato la sua quotazione sui massimi da luglio per un guadagno del +10% ytd.
Analisi Tecnica.
Graficamente, la brillante partenza del 2022 ha convalidato la figura di inversione del trend ribassista di lungo periodo. Gli obiettivi grafici di medio termine sono ambiziosi. Ricordiamo infatti che l'indice BCOM arrivò fno a 238 punti nel momento di massima espansione dell'economia globale prima del crack di Lehman Brothers. Tendenza delle materie di base ancora da cavalcare in ottica di lungo periodo.
Operatività. Lo strappo delle ultime settimane ha spinto l'indice sul primo target di trading posizionato nel range 120/122 punti, ma le elevate tensioni hanno provocato una ulteriore accelerazione, facendo scattare nuovi acquisti in tendenza alla prima chiusura sopra 125 punti. Obiettivo finale verso 176 punti.
Il risparmiatore che vuole accompagnare, con il massimo livello di diversificazione, la ripresa dei prezzi delle commodity e di conseguenza la ripresa dell'economia globale può prendere in considerazione i seguenti ETF:
WisdomTree Enhanced Commodity UCITS
Codice Isin IE00BYMLZY74
Da inizio 2022: +32,50%.
Lo strumento ha l’obiettivo di replicare il Bloomberg Commodity Index Total Return, al lordo di commissioni e spese. Il Fondo investe in buoni del Tesoro statunitensi e utilizza total return swap per fornire la performance dell'Indice. Gli swap sono garantiti su base giornaliera e azzerati mensilmente. Valuta di riferimento USD. Valuta di quotazione EURO. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il Documento KID.
L&G Longer Dated All Commodities UCITS
Isin: IE00B4WPHX27
Da inizio 2022: +32,0%
L'ETF replica la performance del Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward Total Return. Il Fondo è esposto alla performance dell'Indice tramite swap stipulati con più controparti. Qualsiasi esposizione verso le controparti degli swap è garantita su base giornaliera. Valuta di riferimento USD. Valuta di quotazione EURO. Costo annuo 0,30%. Non distribuisce dividendi. Leggi il Documento KID.Leggi il Documento KID.
A sua volta il Bloomberg Commodity Index Total Return è un indice denominato in dollari USA il cui obiettivo principale è fornire un'ampia e diversificata esposizione su un paniere di 22 materie prime, coprendo quattro settori: Energia, Agricoltura, Metalli Industriali e Metalli Preziosi come illustrato nella tabella. Il petrolio è presente con le due tipologie Brent e Wti.
I pesi target sono determinati in conformità con le regole descritte nella metodologia BCOM;
Nessun gruppo può costituire più del 33% del peso totale;
Nessuna singola commodity, insieme ai suoi derivati, può costituire un peso superiore al 25% del totale;
Nessuna singola commodity può costituire più del 15% del peso totale.
Nella tabella seguente l'elenco delle principali materie prime comprese nel Bloomberg Commodity Index.
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