BORSA BRASILE +13,0% da inizio 2022, l'OCSE corteggia il paese
Il Bovespa ha messo a segno il terzo rialzo consecutivo, "infischiandosene" delle turbolenze borsistiche a livello globale. L'indice delle principali blue chip della Borsa di San Paolo ha chiuso sui massimi da tre mesi ed ha ampliato la performance da inizio anno a un fantastico +13,0% (in euro), che si confronta con il -12,50% del Nasdaq, il -8,70% dell'indice MSCI World e il -3,30% dell'indice MSCI Emerging Markets.
Il mondo imprenditoriale brasiliano ha accolto con favore l'invito formale rivolto al Brasile ad aderire all'Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo (OCSE) e si aspetta un aumento degli investimenti esteri.
Far parte dell'Ocse "è come partecipare alla Champions League degli affari, i Paesi membri rispettano gli standard moderni e collaborano a favore del commercio internazionale", ha affermato Luiz Carlos Moraes, titolare dell'Associazione nazionale dei produttori di veicoli (Anfavea).
"Siamo un settore che esporta e importa molto e dipende dalle esportazioni estere, dal punto di vista degli assemblatori e delle aziende globali (fare parte dell'Ocse) è un passo importante", ha aggiunto Moraes in un'intervista al quotidiano O Globo.
Parallelamente, anche l'Associazione brasiliana delle proteine animali (Abpa) vede positivamente un futuro ingresso nell'Ocse del colosso latinoamericano. "Per gli esportatori di pollame, maiale e uova, raggiungere un seggio nell'Ocse consentirà loro di avere relazioni più equilibrate con il mercato mondiale", ha affermato Abpa in una nota pubblicata su O Globo.
Indice Bovespa. Sul fronte dei multipli, il consenso degli analisti raccolto da Bloomberg indica un P/E medio per l'indice Bovespa intorno a 7,30x e un Dividend Yield intorno al 7,70%, valori molto attraenti se confrontati con la media mondiale. L'indice MSCI World "gira" con un P/E di 21,0x e un Dividend Yield dell'1,80%.
Analisi Tecnica. L'indice Bovespa ha segnato i massimi storici a giugno in area 131mila punti. Il ritracciamento successivo ha portato i prezzi a rivedere i minimi dell'anno in zona 100mila punti, prima di innescare una reazione, che si sta rafforzando nelle ultime settimane, anche e soprattutto in termini relativi rispetto al resto del mondo.
Operatività. Siamo ottimisti sulle prospettive di lungo periodo della borsa. Sfruttare lo scenario per costruire posizioni di lungo periodo: si può accompagnare il movimento con acquisti, anche a prezzi di mercato, per incrementare sulla forza alla prima chiusura sopra 120mila. Stoppare prudenzialmente in caso di discesa sotto 98mila punti.
Per investire sul Brasile con la massima diversificazione è disponibile a Piazza Affari il seguente ETF:
Franklin Ftse Brazil Ucits - Usd (Acc)
Isin: IE00BHZRQY00
Da inizio 2022 +13,0%.
L'ETF investe in azioni di grande e media capitalizzazione in Brasile e mira a replicare il più fedelmente possibile la performance dell'indice FTSE Brazil 30/18 Capped. Valuta di denominazione USD. Valuta di quotazione EURO. Costi di gestione 0,19% competitivi, gli altri quattro ETF specializzati sul Brasile quotati a Milano hanno costi che vanno dallo 0,55% allo 0,74% all'anno. Leggi il documento KID.
Gli indici FTSE Russell UCITS Capped sono ponderati per la capitalizzazione di borsa e progettati per limitare la concentrazione in ogni singola azione nel rispetto dei requisiti di diversificazione richiesti dall'Unione Europea (UCITS). In particolare, l'indice Capped FTSE Brazil 30/18 rappresenta la performance delle società medio/grandi quotate sulla borsa brasiliana. Per evitare una concentrazione eccessiva in ogni singola azione, il peso di ciascun componente è limitato ogni trimestre di modo che quello della più grande azienda non superi il 30% e l'eventuale peso delle altre aziende non superi il 18%. La segmentazione settoriale vede al primo posto Financials 32%, seguiti da Materie di base 15%, Oil 13%, Consumer 13%. I primi dieci titoli presenti sono in ordine di peso:
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