BANCHE EUROPA - Carige diventa preda di BPER. L'Analisi Tecnica di Websim
L'indice Stoxx Banks è in lieve rialzo e si conferma primo settore in termini di performance da inizio anno con un guadagno del 28,50%, leggermente sopra il +28,40% dei Tech e il +27% dell'Automotive.
La mossa a sorpresa di BPER ha riacceso la febbre di M&A nel settore bancario.
Il cda della banca con sede a Modena ha presentato un’offerta non vincolante al FITD per l’acquisto di una quota pari all’88,3% del capitale di Carige ad un prezzo simbolico di 1 euro. Prima del closing è previsto un versamento in conto capitale da parte del FITD per 1 mld di euro, funzionale a coprire gli oneri di integrazione, il processo di de-risking e i possibili impatti derivanti dalla risoluzione anticipata di alcuni accordi distributivi. A valle del closing, BPER lancerà un’OPA obbligatoria sulla restante parte del capitale ad un prezzo di 0.80 euro per azione (circa 70 mln di esborso complessivo).
Il mercato ha reagito bene alla notizia, spedendo BPER in rialzo del 6% e Carige in rialzo del 16%.
Nel frattempo continuano le promozioni del nuovo piano strategico di Unicredit . Stamattina KBW ha alzato il giudizio da Underweight a Equal Weight. Ad oggi il titolo dell'istituto milanese è il secondo miglior performer del comparto europeo da inizio 2021 con un +74%, superato solo dall'istituto ellenico Bank Pekao con un +87%. I componenti dell'indice sono 37.
Se l'asse BPER-Carige dovesse completarsi positivamente, resterebbe solo BMPS come grande incompiuta.
Analisi Tecnica. Il quadro grafico del settore bancario europeo (oggi 140) è impostato al rialzo a partire dai minimi del marzo 2020, ma ha fornito un recente segnale di debolezza scivolando al di fuori del canale rialzista che ha guidato fin qui il movimento. Sarebbe opportuno il pronto e stabile recupero della soglia discriminante verso 142 punti.
Sul quadro di lungo periodo gli obiettivi nel mirino del movimento in corso sono verso 197/200 punti (max 2018) e 226 punti (max 2015). Nel 2007 poco prima dello scoppio della crisi subprime arrivò a 547 punti, circa quattro volte di più.
Operatività. Rafforziamo la visione positiva. Sfruttare lo scenario per comprare. Incrementare la posizione con la prima chiusura sopra 150 punti per target successivo verso 197/200 punti. Solo una discesa sotto area 116 punti rischierebbe di invertire la tendenza.
Diversi gli strumenti disponibili su Borsa italiana per intervenire sul settore finanziario europeo con una logica speculativa/di diversificazione.
Il seguente strumento consente di investire in chiave speculativa sulle banche dell'Eurozona. Lo strumento punta ad amplificare per 3 volte la performance giornaliera dell'indice Eurostoxx Banks. Leggi il documento KID.
Wisdomtree EUROSTOXX Banks 3x Daily Long
Isin IE00BLS09N40
Da inizio 2021: +103,0%
Il seguente ETF consente di replicare l'andamento del settore finanziario europeo, rappresentato dall'indice MSCI Europe Financials. Commissioni totali annue 0,30%. Non distribuisce dividendi. Nella tabella seguente i dieci titoli più pesanti. Leggi il documento KID.
SPDR MSCI Europe Financials Ucits
Isin IE00BKWQ0G16
Da inizio 2021: +23,90%
Il seguente ETF consente di investire sulle banche italiane senza leva diversificando il rischio emittente. Investe direttamente su un basket di banche italiane appartenenti all'indice FtseMib, ciascuna delle quali con un peso non superiore al 15% del totale. Ciò consente di mantenere una elevata diversificazione all'interno del comparto. I pesi vengono "ribilanciati" su base trimestrale a marzo/giugno/settembre/dicembre. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.
Wisdomtree FtseMib Banks
Codice Isin: IE00BYMB4Q22
Da inizio 2021 +39,40%
www.websim.it
