BANCHE EUROPA +2,70% La BCE usa toni 'meno morbidi' del previsto. L'Analisi Tecnica di Websim

L'indice Stoxx Banks accelera  in rialzo del 2,70% dopo gli annunci della BCE e si conferma primo settore in termini di performance da inizio anno insieme all'indice Stoxx Tech con un guadagno del +32,0% circa. Lo Stoxx globale è salito del +20%.

La BCE ha usato complessivamente un tono giudicato "meno morbido" delle attese perché la riduzione degli acquisti dei bond (tapering) partirà già a inizio 2022. La traslazione da programma PEPP al programma ordinario APP è meno di quanto previsto dal consenso: non 40 miliardi mensili fino a settembre ma 40 miliardi fino a giugno e 30 fino a settembre. 

Intanto, l'EBA, l’Autorità Bancaria Europea, ha approvato la versione definitiva del nuovo standard tecnico in materia di crediti deteriorati. In particolare, la nuova regolamentazione, che ora dovrà essere recepita dalla Commissione UE, è volta a eliminare la situazione per la quale, attualmente, in determinate circostanze, la ponderazione di un’esposizione in default può aumentare dal 100% (nel bilancio della banca venditrice) al 150% (nel bilancio dell’ente acquirente).

La notizia seppur attesa risulta essere positiva. Ci attendiamo che nei prossimi mesi la nuova regolamentazione sia recepita dalla Commissione UE e successivamente pubblicata in Gazzetta Ufficiale.

Analisi Tecnica. Il quadro grafico del settore bancario europeo (oggi 141,70) è impostato al rialzo a partire dai minimi del marzo 2020, ma ha fornito un recente segnale di debolezza scivolando al di fuori del canale rialzista che ha guidato fin qui il movimento. Sarebbe opportuno il pronto e stabile recupero della soglia discriminante verso 142 punti. 

Sul quadro di lungo periodo gli obiettivi nel mirino del movimento in corso sono verso 197/200 punti (max 2018) e 226 punti (max 2015). Nel 2007 poco prima dello scoppio della crisi subprime arrivò a 547 punti, circa quattro volte di più. 

Operatività. Rafforziamo la visione positiva. Sfruttare lo scenario per comprare. Incrementare la posizione con la prima chiusura sopra 150 punti per target successivo verso 197/200 punti. Solo una discesa sotto area 116 punti rischierebbe di invertire la tendenza.  



Diversi gli strumenti disponibili su Borsa italiana per intervenire sul settore finanziario europeo con una logica speculativa/di diversificazione.

Il seguente strumento consente di investire in chiave speculativa sulle banche dell'Eurozona. Lo strumento punta ad amplificare per 3 volte la performance giornaliera dell'indice Eurostoxx Banks. Leggi il documento KID.
Wisdomtree EUROSTOXX Banks 3x Daily Long  
Isin IE00BLS09N40 
Da inizio 2021: +103,0%

Il seguente ETF consente di replicare l'andamento del settore finanziario europeo, rappresentato dall'indice MSCI Europe Financials. Commissioni totali annue 0,30%. Non distribuisce dividendi. Nella tabella seguente i dieci titoli più pesanti. Leggi il documento KID.
SPDR MSCI Europe Financials Ucits
Isin IE00BKWQ0G16 
Da inizio 2021: +23,90% 

Il seguente ETF consente di investire sulle banche italiane senza leva diversificando il rischio emittente. Investe direttamente su un basket di banche italiane appartenenti all'indice FtseMib, ciascuna delle quali con un peso non superiore al 15% del totale. Ciò consente di mantenere una elevata diversificazione all'interno del comparto. I pesi vengono "ribilanciati" su base trimestrale a marzo/giugno/settembre/dicembre. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

Wisdomtree FtseMib Banks  
Codice Isin: IE00BYMB4Q22
Da inizio 2021 +39,40%

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