BANCHE EUROPA +0,6% Nuovi massimi da febbraio 2020. L'Analisi Tecnica di Websim

L'indice Stoxx delle principali Banche europee avvia la settimana con un nuovo rialzo e nuovi massimi da febbraio 2020.

Venerdì ha completato la quarta settimana positiva di seguito con un guadagno intorno al +4%, che lo conferma al primo posto tra gli indici specializzati dal primo gennaio ad oggi: +36% vs +14,30% dell'indice Stoxx Globale. 

A favorire gli acquisti è l'ennesima fiammata dei rendimenti di mercato: Bund decennale tedesco e BTP decennale sono saliti rispettivamente a -0,13% e +0,90%, massimi da quattro mesi. 

Per quanto riguarda il settore bancario italiano, in agosto la crescita di nuovi prestiti alle imprese mostra un rallentamento a +1,2%, minimo da febbraio 2020, da +1,8% del mese precedente. Sono però in calo le sofferenze sia lorde che nette: in valore assoluto le sofferenze lorde scendono a 46,986 miliardi da 48,412 miliardi di luglio e le sofferenze nette scendono a 16,618 miliardi da 17,796 miliardi. Lo segnala Bankitalia.

Su basi fondamentali, Bloomberg riporta che l'indice Stoxx delle Banche europee è ancora tra i meno "cari" con un P/E di 11,40x.  

Analisi Tecnica. Il quadro grafico del settore bancario europeo (oggi 147,0 punti) è impostato al rialzo a partire dai minimi del marzo 2020 e ha fornito un recente segnale di forza violando i precedenti massimi dell'anno a 142 punti. 

Il primo target del movimento è stato ormai raggiunto, verso area 149 punti, livello toccato prima dello scoppio della pandemia. Tuttavia, allargando l'orizzonte temporale (secondo grafico), si nota come le quotazioni siano ancora fortemente depresse: due i massimi di periodo da tenere monitorati a 197 punti (max 2018) e a 226 punti (max 2015). Nel 2007 poco prima dello scoppio della crisi subprime arrivò a 547 punti, circa quattro volte di più. 

Operatività. Rafforziamo la visione positiva. Sfruttare lo scenario per comprare. Pronti a incrementare alla prima chiusura sopra 150 punti per target successivo verso 197/200 punti (upside potenziale +50% circa). Solo una discesa sotto area 116 punti rischierebbe di invertire la tendenza.  

Indice Stoxx Banks 



Diversi gli strumenti disponibili su Borsa italiana per intervenire sul settore finanziario europeo con una logica speculativa/di diversificazione.

Il seguente strumento consente di investire in chiave speculativa sulle banche dell'Eurozona. Lo strumento punta ad amplificare per 3 volte la performance giornaliera dell'indice Eurostoxx Banks. Leggi il documento KID.
Wisdomtree EUROSTOXX Banks 3x Daily Long  
Isin IE00BLS09N40 
Da inizio 2021: +143%

Il seguente ETF consente di replicare l'andamento del settore finanziario europeo, rappresentato dall'indice MSCI Europe Financials. Commissioni totali annue 0,30%. Non distribuisce dividendi. Nella tabella seguente i dieci titoli più pesanti. Leggi il documento KID.
SPDR MSCI Europe Financials Ucits
Isin IE00BKWQ0G16 
Da inizio 2021: +25% 

Il seguente ETF consente di investire sulle banche italiane senza leva diversificando il rischio emittente. Investe direttamente su un basket di banche italiane appartenenti all'indice FtseMib, ciascuna delle quali con un peso non superiore al 15% del totale. Ciò consente di mantenere una elevata diversificazione all'interno del comparto. I pesi vengono "ribilanciati" su base trimestrale a marzo/giugno/settembre/dicembre. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

Wisdomtree FtseMib Banks  
Codice Isin: IE00BYMB4Q22
Da inizio 2021 +42,0%

www.websim.it