BANCHE EUROPA -0,30% Ottima tenuta, favorite dal rialzo del costo del denaro. L'Analisi Tecnica di Websim

Le Banche europee tengono molto bene con una perdita contenuta entro il mezzo punto percentuale, mentre i listini principali si muovono in forte ribasso intimorite dalla risalita dei rendimenti e dal rally delle commodity: Stoxx globale -1,70%. 

L'indice Stoxx Banks nell'ultimo mese è cresciuto del 3,70%, battuto solo dagli Energetici, vs il -5,44% dell'indice Stoxx Globale. Pesantissimo arretramento dei Tech nello stesso periodo: -12%.

Oggi si mettono in luce HSBC +3% a Londra e si difende egregiamente Unicredit -0,5%, premiata dal Buy di Deutsche Bank con target a 15 euro. 

Grazie al rally delle ultime sedute, l'indice Stoxx delle Banche europee si posiziona ora al primo posto in termini di performance da inizio anno: +31% vs +12,60% dell'indice Stoxx Globale. 

Su basi fondamentali, stando alle indicazioni aggiornate di Bloomberg, l'indice Stoxx delle Banche europee è ancora tra i meno "cari" con un P/E di 11,40x.  

Analisi Tecnica. Il quadro grafico del settore bancario europeo (oggi 143,0 punti) è impostato al rialzo a partire dai minimi del marzo 2020 e ha fornito un primo segnale di forza ieri, violando i massimi dell'anno precedenti di giugno a 142 punti. 

Il primo target del movimento è verso area 149 punti, livello toccato prima dello scoppio della pandemia. Tuttavia, allargando l'orizzonte temporale (secondo grafico), si nota come le quotazioni siano ancora fortemente depresse: due i massimi di periodo da tenere monitorati a 197 punti (max 2018) e a 226 punti (max 2015). Nel 2007 poco prima dello scoppio della crisi subprime arrivò a 547 punti, circa quattro volte di più. 

Operatività. Rafforziamo la visione positiva. Sfruttare lo scenario per comprare. Pronti a incrementare alla prima chiusura sopra 150 punti per target successivo verso 197/200 punti (upside potenziale +50% circa). Solo una discesa sotto area 116 punti rischierebbe di invertire la tendenza.  

Indice Stoxx Banks 

Diversi gli strumenti disponibili su Borsa italiana per intervenire sul settore finanziario europeo con una logica speculativa/di diversificazione.

Il seguente strumento consente di investire in chiave speculativa sulle banche dell'Eurozona. Lo strumento punta ad amplificare per 3 volte la performance giornaliera dell'indice Eurostoxx Banks. Leggi il documento KID.
Wisdomtree EUROSTOXX Banks 3x Daily Long  
Isin IE00BLS09N40 
Da inizio 2021: +136%

Il seguente ETF consente di replicare l'andamento del settore finanziario europeo, rappresentato dall'indice MSCI Europe Financials. Commissioni totali annue 0,30%. Non distribuisce dividendi. Nella tabella seguente i dieci titoli più pesanti. Leggi il documento KID.
SPDR MSCI Europe Financials Ucits
Isin IE00BKWQ0G16 
Da inizio 2021: +23% 

Il seguente ETF consente di investire sulle banche italiane senza leva diversificando il rischio emittente. Investe direttamente su un basket di banche italiane appartenenti all'indice FtseMib, ciascuna delle quali con un peso non superiore al 15% del totale. Ciò consente di mantenere una elevata diversificazione all'interno del comparto. I pesi vengono "ribilanciati" su base trimestrale a marzo/giugno/settembre/dicembre. Costo annuo 0,35%. Non distribuisce dividendi. Leggi il documento KID.

Wisdomtree FtseMib Banks  
Codice Isin: IE00BYMB4Q22
Da inizio 2021 +40,0%

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