Il dollaro vola contro lo yen

Le azioni tecnologiche globali hanno continuato a vivere un periodo turbolento venerdì, mentre il dollaro ha registrato un forte aumento rispetto allo yen dopo una notizia secondo cui la Banca del Giappone sarebbe orientata a mantenere una politica monetaria ultra-dovish nel suo incontro della prossima settimana.

I contratti futures per il Nasdaq 100 indicavano che l'indice tecnologico di Wall Street, del valore di trilioni di dollari, avrebbe aperto in rialzo dello 0,6%, un giorno dopo essere sceso del 2,3% nella sua peggiore sessione di negoziazione da febbraio.

L'indice di riferimento S&P 500 si apprestava a registrare un aumento dello 0,2% all'apertura. Dopo le forti cadute post-utili di Tesla e Netflix all'inizio della settimana, il produttore di chip TSMC ha avvertito venerdì di una diminuzione delle vendite nel 2023. Un sottoindice delle azioni tecnologiche europee ha perso l'1% venerdì. L'indice MSCI World delle azioni globali è sceso dello 0,3%, mentre l'indice azionario europeo Stoxx 600 è rimasto invariato.

Il Nasdaq 100 rimane ancora in rialzo del 41% dall'inizio dell'anno, suscitando prese di profitto a causa delle preoccupazioni sulle valutazioni delle azioni tecnologiche, che sono state sostenute dall'euforia sul potenziale dell'intelligenza artificiale. 

Nel frattempo, il dollaro è salito alle stelle rispetto allo yen dopo che fonti vicine alla Banca del Giappone hanno detto che è probabile che mantenga la sua controversa politica di controllo dei rendimenti dei titoli di Stato per ridurre i costi del debito interno. Il dollaro è salito fino a un massimo del 1,3% nel giorno per acquistare 141,8 yen. Appena una settimana fa, era scambiato al di sotto di 138. Poiché l'inflazione giapponese è rimasta al di sopra dell'obiettivo della BoJ, gli operatori hanno scommesso sul fatto che la banca centrale abbandonerà il suo programma di controllo della curva dei rendimenti, in un'operazione che si prevede rafforzerà lo yen.

 Il rendimento del titolo di Stato giapponese decennale di riferimento è sceso di 4 punti base al 0,41%, il livello più basso dal 6 luglio, proprio prima che iniziasse a crescere la speculazione su un aggiustamento restrittivo della politica questo mese. Era destinato a registrare la sua più grande caduta giornaliera da aprile.

La Federal Reserve degli Stati Uniti e la Banca Centrale Europea si riuniranno anche la prossima settimana, con entrambe le banche centrali che si prevede alzeranno nuovamente i tassi dopo il loro ciclo di stretta monetaria più aggressivo degli ultimi decenni.

Le prospettive della Fed saranno osservate attentamente poiché la banca centrale statunitense si trova ad affrontare un'inflazione superiore all'obiettivo in un'economia che sembra procedere a rilento, con la possibilità che gli aumenti dei tassi finora attuati possano causare una profonda recessione.

Nei mercati obbligazionari, i titoli del Tesoro si sono stabilizzati dopo aver trascorso la sessione precedente pronti per ulteriori segnali restrittivi da parte della Fed in risposta a una diminuzione inaspettata delle richieste settimanali di sussidio di disoccupazione.

I rendimenti dei titoli del Tesoro a due anni, che seguono le aspettative sui tassi di interesse, sono rimasti stabili intorno al 4,84% dopo essere saliti di 8 punti base il giorno precedente. I rendimenti dei titoli del Tesoro decennali sono rimasti anche stabili al 3,854% dopo essere aumentati di 11 punti base il giorno precedente. Altrove, i future del petrolio Brent sono saliti dell'1,3% a 80,65 dollari al barile. L'oro spot è sceso dello 0,2% a 1.964 dollari l'oncia.