La cautela degli investitori aumenta in vista dei dati sull'inflazione

Gli indici futures S&P 500 e Nasdaq hanno registrato un lieve calo lunedì, in attesa di un importante rapporto sull'inflazione, mentre dati deboli provenienti dalla Cina hanno alimentato preoccupazioni per una possibile imminente frenata economica.

Tutti gli occhi saranno puntati sui dati sull'inflazione degli Stati Uniti questa settimana, che influenzeranno la decisione sui tassi di interesse della Federal Reserve prevista per più avanti nel mese. Un sondaggio di Reuters tra gli economisti ha mostrato che si sospetta che la crescita dei prezzi al consumo si sia probabilmente rallentata a giugno.

Gli indici principali di Wall Street hanno chiuso la settimana in ribasso venerdì dopo che un rapporto misto sull'occupazione ha mostrato che l'economia interna ha registrato il minor numero di nuovi posti di lavoro negli ultimi due anni e mezzo a giugno, anche se una diminuzione della disoccupazione e una crescita salariale superiore alle aspettative hanno indicato un mercato del lavoro ancora solido.

I trader si aspettano ancora che la banca centrale degli Stati Uniti aumenti i tassi di interesse di 25 punti base più avanti questo mese, ma sono divisi sulla traiettoria dell'aumento dei tassi per il resto dell'anno.

La maggior parte delle azioni tecnologiche e di crescita delle megacap, le cui valutazioni subiscono pressioni quando i costi di finanziamento aumentano, si è ridotta nelle contrattazioni pre-market, con Apple e Alphabet in calo dello 0,7% ciascuna.
Gli strategist di Citigroup hanno declassato le azioni statunitensi a "neutrali", aggiungendo che la crescita delle megacap è pronta a rallentare e i rischi di recessione negli Stati Uniti potrebbero ancora mordere.

Il periodo di presentazione dei risultati del secondo trimestre inizia questa settimana e gli investitori valuteranno l'impatto delle condizioni monetarie restrittive e delle preoccupazioni per una possibile frenata economica imminente sulle imprese.

Si prevede che grandi banche come JPMorgan Chase e Citigroup presenteranno i risultati venerdì. Gli investitori si aspettano che i risultati facciano luce sulla salute degli istituti di credito in seguito alla più grande crisi dal 2008 che ha colpito il settore bancario all'inizio di quest'anno.

"La principale preoccupazione è l'aumento dei tassi della Fed che continuerà a mettere pressione sul sistema bancario statunitense", ha dichiarato Ipek Ozkardeskaya, analista senior presso Swissquote Bank. "E le banche regionali rimangono le più in pericolo".

Complessivamente, i dati di Refinitiv mostrano che si prevede che gli utili dei componenti dell'S&P 500 diminuiranno del 5,7% nel secondo trimestre.

Alle 07:00 ET, i contratti futures del Dow erano in rialzo di 19 punti, o dello 0,06%, i contratti futures dell'S&P 500 erano in calo di 4,5 punti, o dello 0,1%, e i contratti futures del Nasdaq 100 erano in calo di 41,25 punti, o dello 0,27%.

Le azioni delle case automobilistiche cinesi quotate negli Stati Uniti, tra cui Xpeng, Li Auto e NIO, sono scese tra lo 0,8% e il 2,5% dopo che l'Associazione cinese dei produttori di auto (CAAM) ha ritrattato nel weekend l'impegno di evitare "prezzi anomali".

Nel frattempo, i prezzi alla produzione della Cina per giugno sono diminuiti alla loro velocità più rapida degli ultimi sette anni, mentre i prezzi al consumo si sono avvicinati alla deflazione, alimentando le preoccupazioni sulla salute della seconda economia mondiale.

Ichan Enterprises è salita del 5,7% dopo che un rapporto ha indicato che Carl Icahn e le banche hanno finalizzato accordi di prestito emendati che scollegano i prestiti personali dell'investitore attivista dal prezzo di negoziazione della sua azienda.