Guadagni record nel settore tecnologico sostengono i mercati mondiali

Sintesi

I risultati positivi delle aziende tecnologiche hanno sostenuto le borse mondiali venerdì, in attesa dei dati chiave sull'occupazione negli Stati Uniti che i trader sperano possano influenzare la Federal Reserve verso tagli dei tassi.

I Mercati Internazionali

I futures azionari statunitensi hanno indicato che l'indice S&P 500 di Wall Street avrebbe aperto in rialzo dello 0,5% e il Nasdaq 100, ad alta concentrazione tecnologica, avrebbe guadagnato l'1%. Le azioni di Meta Platforms sono schizzate del 17% nel pre-mercato dopo che il proprietario di Facebook ha premiato gli investitori con il suo primo dividendo. Anche Amazon.com è salita del 7% nelle trattative pre-mercato dopo che i suoi risultati trimestrali hanno impressionato gli investitori, sottolineando come le mosse dei grandi gruppi tecnologici statunitensi con valutazioni enormi possano influenzare in modo sproporzionato il sentiment di mercato.

In Europa, l'indice azionario Stoxx 600 ha guadagnato lo 0,6%. Le azioni europee sono riuscite a rimbalzare nonostante un grande sell-off del mercato cinese causato dalla mancanza di uno stimolo governativo sperato, così come lo stress nelle banche regionali e nell'immobiliare commerciale degli Stati Uniti.

Le azioni cinesi sono scese ai minimi quinquennali venerdì e hanno registrato la peggiore caduta settimanale degli ultimi cinque anni, con il Composite di Shanghai in calo dell'1,5% nella giornata e del 6,2% nella settimana, la sua perdita più grande dal 2018. Il CSI300 ha toccato un minimo quinquennale.

Focus: il settore bancario

Quasi un anno dopo il fallimento della Silicon Valley Bank della California che ha aumentato le preoccupazioni sulla solidità del bilancio delle piccole banche statunitensi, New York Community Bancorp ha segnalato questa settimana un aumento dello stress nel suo portafoglio immobiliare commerciale. E a Tokyo venerdì, le azioni di Aozora Bank sono crollate per la seconda sessione consecutiva, portando la perdita settimanale al 33%, dopo aver previsto perdite sui prestiti per uffici negli Stati Uniti. "Il mercato è sotto l'effetto di pillole felici e finché gli investitori continueranno a credere che ci saranno tagli dei tassi quest'anno, metterà da parte tutti questi rischi", ha detto Noel O'Halloran, direttore degli investimenti di KBI Global Investors. "Gli investitori pensano che ci saranno tagli dei tassi, un'inflazione in calo, un miracoloso atterraggio morbido che non danneggerà i guadagni e settori del mercato come la tecnologia che sono valutati sulla convinzione che le azioni possano crescere miracolosamente verso il cielo." 

Aspettando gli Stati Uniti

Tutti gli occhi dei mercati mondiali si rivolgeranno alla pubblicazione del rapporto sull'occupazione negli Stati Uniti di gennaio alle 13:30 GMT. Gli economisti intervistati da Reuters stimano che l'economia statunitense abbia aggiunto 180.000 nuovi posti di lavoro il mese scorso dopo averne creati 216.000 a dicembre. Nel frattempo, si prevede che la crescita annuale dei salari abbia mantenuto il suo solido ritmo il mese scorso. La Federal Reserve mercoledì ha segnalato che i tassi scenderanno quest'anno, ma ha respinto le aspettative di un taglio imminente. Riflettendo i tagli ancora significativi previsti per quest'anno - circa 145 punti base sono già prezzati - e le preoccupazioni sulle banche regionali statunitensi che aumentano la domanda di rifugio sicuro, i titoli di Stato a lungo termine si apprestavano a registrare la migliore settimana da metà dicembre. I rendimenti dei Treasury decennali erano in aumento di 2 punti base venerdì, a circa il 3,89%, ma sono ancora in calo del 28 pb per la settimana. Il rendimento a due anni, sensibile ai tassi, era in aumento di 4 pb al 4,23%, ma in calo di 15 pb nella settimana. Questo calo dei rendimenti obbligazionari ha mantenuto il dollaro in difficoltà. L'indice del dollaro era leggermente più basso nella giornata e in rotta per la prima diminuzione settimanale dell'anno. "L'interesse per un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve è ancora presente nonostante la sua opposizione a un taglio a marzo.

Questo potrebbe essere dovuto al fatto che gli investitori stanno osservando le banche regionali statunitensi rimanere sotto pressione", ha detto Chris Turner, responsabile globale dei mercati presso ING. L'euro era leggermente più forte a $1,0881, mentre la sterlina si manteneva a $1,276, dopo aver guadagnato lo 0,5% giovedì dopo che la Banca d'Inghilterra ha promesso di procedere con cautela riguardo ai tagli dei tassi. I futures del Brent erano stabili a circa $78,68 al barile, dopo essere scesi di oltre il 2% il giorno precedente, e il West Texas Intermediate era leggermente più debole a $73,74 al barile. L'oro, rifugio sicuro, era stabile a $2.053.