BCE alza i tassi mentre la Fed resta in attesa
Giovedì le azioni globali hanno subito un calo dai loro massimi di 18 mesi, mentre il dollaro ha registrato un trend al rialzo, in quanto i trader tenevano d'occhio la Banca Centrale Europea (BCE), che ha annunciato l'ottava consecutiva aumento dei tassi di interesse e ha indicato che potrebbero esserci ulteriori aumenti. Questa mossa della BCE ha portato i tassi di interesse ai loro massimi in due decenni, al 3,5%. L'umore del mercato era già basso dopo che la Federal Reserve degli Stati Uniti ha dato un forte segnale che la pausa di mercoledì nel suo ciclo di aumenti potrebbe non durare a lungo. I concessionari hanno continuato a spingere al rialzo i rendimenti dei titoli di Stato a 2 anni degli Stati Uniti e della Germania, che guidano i costi di prestito globali, ai loro livelli più alti da marzo, lasciandoli rispettivamente al 4,8% e quasi al 3,2%.
I blue-chip di Parigi e Francoforte sono scesi fino al 0,7%, mentre un euro debole e un calo notturno dello yen hanno aiutato il dollaro a recuperare da un minimo di 4 settimane contro le altre principali valute mondiali. La BCE ha ribadito che il tasso di interesse sarà portato a livelli "sufficientemente restrittivi". Il direttore degli investimenti di Close Brothers Asset Management, Robert Alster, ha detto di credere che "siamo vicini al picco dell'inflazione e dipende da come sarà questo picco". Ha aggiunto che se fosse una fase di plateau, "anche se la BCE poi aumentasse ancora una volta dopo questo, potremmo quindi essere in una fase di attesa per un bel po'". La conferenza stampa della presidente della BCE, Christine Lagarde, è prevista a breve e si concentrerà sull'inflazione centrale e su quale livello i tassi potrebbero raggiungere prima di diventare troppo restrittivi.
Il giorno precedente, la Federal Reserve ha interrotto per la prima volta in dieci riunioni consecutive il suo aumento dei tassi, lasciando la finestra del tasso di fondi di base al 5-5,25%, ancora ben al di sopra del nuovo livello della BCE. Durante la notte, la banca centrale cinese ha tagliato un'altra delle sue principali tariffe politiche in seguito a nuovi segnali di ripresa della sua gigantesca economia. Ciò ha portato lo yuan a un minimo di sei mesi di 7,18 contro il dollaro prima di un rimbalzo tardivo, mentre le speranze di ulteriori stimoli hanno visto le azioni a Hong Kong e Shanghai chiudere in rialzo del più del 1,5% e del 2%, rispettivamente. Si prevede che la Banca del Giappone (BoJ) continuerà la sua politica monetaria ultra-easy venerdì, facendo scendere lo yen a un minimo di sei mesi, con un calo del 1% a 141,50 per dollaro.
L'indice più ampio dell'Asia-Pacifico escluso il Giappone dell'MSCI è terminato intorno al 0,7% a un massimo di due mesi, mentre il Nikkei giapponese è rimasto a un picco di tre decenni. I futures S&P 500 erano stabili e l'indice globale di 47 paesi dell'MSCI era leggermente inferiore dopo cinque giorni consecutivi di guadagni. Bart Wakabayashi, responsabile della filiale di State Street a Tokyo, ha detto: "La Fed è piuttosto ferma", riportando al primo piano il contrasto con lo stimolo del Giappone. I futures sui fondi federali non si sono mossi molto dopo la riunione, ma le aspettative per un aumento il mese prossimo si sono rafforzate leggermente, e i trader hanno spinto le speranze di tagli ancora più in profondità nel 2024.
Altrove, i forti dati sull'occupazione australiana e le speranze hanno sostenuto il dollaro australiano, che è rimasto saldo a $0,6822, mentre il dollaro neozelandese era in difficoltà dopo che i dati hanno mostrato che l'economia è entrata in recessione quest'anno. Il petrolio Brent è rimasto stabile a $73,29 al barile, mentre l'oro, che non paga alcun reddito, è sceso a un minimo di due settimane di $1.934 l'oncia.
