Wall Street in rialzo, i dati sull'inflazione rafforzano una FED "colomba"

Wall Street è in solido rialzo. Nasdaq +0,9%, S&P 500 +0,7%

I dati sull’inflazione meno pesanti del previsto hanno rafforzato la convinzione che la Federal Reserve taglierà i tassi la prossima settimana.

A settembre, l'inflazione Usa, anno su anno, si è attestata al 3%, poco sopra il mese di agosto (2,9%). Il consensus stimava il 3,1%. Il dato core, depurato dagli elementi variabili degli alimentari e dell'energia, è sceso al 3%, dal 3,1%, meglio delle attese del 3,1%. 

La lettura inferiore alle attese è stata una piacevole sorpresa: sebbene fosse già prevista la riduzione del costo del denaro nella riunione della prossima settimana, il dato potrebbe spingere la Fed a intervenire nuovamente a dicembre.

Ian Lyngen (BMO Capital Markets) ha detto che "nel complesso, i dati sull’inflazione di settembre consolidano un taglio di 25 punti base la prossima settimana e probabilmente daranno alla decisione un tono 'accomodante'. Riteniamo che anche un taglio a dicembre sia ormai quasi certo, considerato che lo shutdown parziale del governo resta un fattore in corso", e dunque la Fed non potrà contare sui dati macro che saranno rinviati.

Incontro fra Donald Trump e Xi Jinping

Settimana prossima, Donald Trump incontrerà il suo omologo cinese Xi Jinping durante un viaggio in Asia.

Secondo il ministro del Commercio cinese, Wang Wentao, Pechino e Washington potrebbero risolvere le controversie commerciali. "I precedenti quattro round di consultazioni commerciali tra Cina e Usa hanno dimostrato che possono trovare il modo di placare le reciproche preoccupazioni, trovare soluzioni efficaci per coesistere e promuovere uno sviluppo sano, stabile e sostenibile delle relazioni economiche attraverso il rispetto reciproco e una consultazione paritaria", ha dichiarato. 

Trump ha invece interrotto le trattative commerciali con il Canada. La decisione è stata presa a causa di una pubblicità utilizzata dall'Ontario, in cui l'ex presidente Regan parla in modo negativo dei dazi.  

Macrovariabili 

Rendimento Treasury 10 anni: in calo di 2 punti base al 3,99%.

Euro dollaro: euro in rialzo dello 0,1% a 1,1633 dollari.

Oro: in calo dell’1,2% a 4.078 dollari l’oncia.

Petrolio (WTI): in rialzo dello 0,2% a 61,89 dollari al barile.

Bitcoin: in rialzo dell’1,6% a 111.309 dollari.

Titoli sotto la lente a Wall Street 

Alphabet +1%. Anthropic e Google hanno annunciato ufficialmente la loro partnership nel cloud. L’accordo, del valore di decine di miliardi di dollari, riguarda un milione di chip IA.

Applied Materials +0,3%. Il produttore di apparecchiature per semiconduttori ha annunciato il licenziamento del 4% della forza lavoro.

Coinbase +3%. Jp Morgan ha alzato la raccomandazione a overweight da neutral. 

Deckers Outdoor -13%. La proprietaria dei marchi Hoka e Ugg ha fornito una previsione di ricavi per il 2026 inferiore alle attese degli analisti, riflettendo una spesa dei consumatori sotto pressione.

Ford +4%. Conti in crescita per la casa automobilistica. Il trimestre si è chiuso con un utile per azione rettificato pari a 0,45 dollari, sopra le attese di 0,36 dollari. I ricavi del comparto Automotive raggiungono 47,19 miliardi, sopra le stime di 43,08 miliardi. 

Intel +6%. Nel terzo trimestre, i ricavi sono aumentati del 3% a 13,7 miliardi di dollari. L’utile è stato di 0,23 dollari per azione, al netto di alcune voci straordinarie. Gli analisti, in media, stimavano vendite per 13,2 miliardi e un utile di 0,01 dollari, secondo dati forniti da Bloomberg. La società ha fornito una previsione sui ricavi superiori alle attese. 

JPMorgan Chase & Co. +0,5%. prevede di consentire ai clienti istituzionali di utilizzare Bitcoin ed Ether come garanzia per prestiti entro la fine dell’anno, segnando un’ulteriore integrazione della finanza tradizionale con il mondo delle criptovalute.