TIM - Nuovo piano Open Fiber il prossimo 25 luglio
In caso di successo della nuova emissione, sul 2024 resterebbero circa 2 mld di debito in scadenza
Fatto
TIM ha annunciato il lancio di un bond in euro di importo ‘benchmark’ (con durata di 5 anni) per riacquistare due bond in scadenza nel 2024 di importo complessivo massimo di Eu2bn. I due bond sono quello in scadenza il 19 gennaio 2024 da Eu750mn (coupon di 3.625%) e quello in scadenza l’11 aprile 2024 da Eu1.25bn (coupon del 4%). Per il nuovo bond Bloomberg indica un rendimento in una forchetta indicativa dell’8-8.25% e un rating coerente con il profilo dell’emittente (B1/B+/BB-).
Il Sole 24Ore riferisce che il nuovo piano industriale di Open Fiber (OF) potrebbe essere approvato il prossimo 25 luglio. Il nuovo piano dovrebbe tenere conto dei significativi ritardi nel rollout della fibra nelle aree bianche e grigie. Il piano di break up di OF proposto da Macquarie (aree bianche e grigie a CDP e aree nere a Macquarie) e respinto da CDP sarebbe al momento in stand-by ma non è escluso che potrebbe essere riconsiderato da CDP.
Effetto
In attesa dei prossimi sviluppi legati alla cessione di NetCo (offerta vincolante da KKR entro il 30/9), la nuova emissione di TIM dovrebbe contribuir…
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