STM - I commenti del Ceo e del Cfo di ON Semiconductor
I manager segnalano che sul comportamento dei clienti non emerge alcuna accelerazione del trend rispetto ai commenti recenti
In un evento, il CEO e il CFO di On Semiconductor hanno fornito i seguenti messaggi:
• L'attività si sta stabilizzando, ma non accelera rispetto ai trimestri precedenti
• Nessun segno di ritiri o riassortimenti. I ricavi sono trainati dalla domanda
• Clienti esitanti a causa dei dazi
• La situazione delle scorte è migliorata, ma la situazione è contrastante. Alcune auto T1 hanno ancora scorte da smaltire
• Nessuna risposta diretta sulla sovracapacità, un po' di timore per i prodotti a doppio approvvigionamento. Concentrarsi sulla tecnologia di differenziazione
• Uscita da alcune attività anche il prossimo anno, con un impatto del 5%, ma con una diluizione dei margini
• Si prevede una ripresa della crescita nel 2027
• Rifocalizzazione del business dei sensori di immagine sulla visione artificiale, poiché ha un valore superiore alla visione umana
• Introduzione della quarta generazione di SiC. Adatto anche per i veicoli ibridi plug-in (conquista di un'attività in Nord America). La migliore efficienza sul mercato; La penetrazione del SiC, ex Tesla, è del 12-14%
• Le opportunità per i data center AI derivano dall'energia
• La piattaforma Trio avrà un fatturato di 1 miliardo di dollari nel 2030
• Il margine lordo aumenterà al 50-53% con un maggiore utilizzo e un mix migliore
I commenti di ON Semiconductor sul comportamento dei clienti non mostrano alcun rialzo o accelerazione rispetto ai commenti recenti.
La domanda è trainata dal sell-out, che per il momento rimane debole a causa di fattori macro e geopolitici.
