RECORDATI - CVC seleziona gli advisor, diverse opzioni sui tavolo
Il Sole24Ore riporta che il fondo CVC avrebbe selezionato JP Morgan e Goldman Sachs per valutare possibili opzioni M&A per lo stake detenuto in Recordati (52%)
Fatto
Il Sole24Ore riporta che il fondo CVC avrebbe selezionato gli advisor (JP Morgan e Goldman Sachs) per valutare possibili opzioni M&A per lo stake detenuto in Recordati (52%).
Le valutazioni sarebbero comunque nelle prime fasi di studio e non ci sarebbe al momento un’opzione preferita e concreta. l progetto sarebbe comunque ad ampio raggio, visto che al vaglio ci sono sia un riassetto del debito sia un esame delle diverse alternative sul fronte più strettamente collegato all’equity. CVC punta a rifinanziare quest’anno i bond della holding Rossini (il veicolo usato per l’opa su Recordati) i cui principali bond in circolazione (per 1,28 miliardi di euro) scadono a ottobre 2025.
A quel punto, una volta sistemato il fronte debito, potrebbero diventare più o meno attuali anche le opzioni per un riassetto azionario, con le diverse alternative allo studio. Fra queste ultime ci sarebbero una potenziale vendita o una combinazione con un’altra multinazionale del settore farmaceutico, probabilmente estera. Tra le altre opzioni ci sarebbe, secondo le indiscrezioni, anche l’ingresso di un fondo sovrano in minoranza.
Effetto
Alcune indiscrezioni sulle mosse future di CVC erano già circolate lo scorso 24 aprile. Questi rumor confermano l’appeal speculativo sul titolo, a nos…
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