POSTE ITALIANE - Dati positivi e in crescita nel primo trimestre
L'utile netto è stato di 540 mln, superiore alle nostre aspettative/consenso.
Fatto
Poste ha pubblicato i risultati del 1Q 2023.
In sintesi, i ricavi sono stati pari a 3.04 mld, in aumento dell'8.1% yoy e del 2.2%/1.8% in più rispetto alle nostre aspettative/consenso.
Il miglior risultato è dovuto principalmente all'aumento dei ricavi in Financial Services (+2.9%/2.5%) e in Payments & Mobile (+6.9%/5.2%).
L'EBIT è stato di 767 mln, in crescita del 10.6% yoy e dell'8.4%/7.7% migliore rispetto alla nostra stima/consensus, grazie ai maggiori risultati in Mail, Parcel & Distribution e Financial Services.
L'utile netto è stato di 540 mln, analogamente superiore alle nostre aspettative/consenso.
Effetto
Dati nel complesso positivi, ma non vediamo spazio per modificare stime e target price.
Giudizio Interessante, target price 12 euro.
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