Lottomatica - Gamma completa la vendita della quota a 22,50 euro
Prezzo di collocamento pari a uno sconto del 4,4% rispetto al prezzo di chiusura della seduta precedente
Ieri a mercati chiusi Gamma Intermediate, veicolo finanziario del fondo USA Apollo, ha collocato 53,555,556 azioni di Lottomatica, rappresentanti circa il 21.3% del capitale sociale, attraverso un ABB.
Il prezzo di vendita è stato fissato a €22.5, pari a uno sconto del 4.4% rispetto al prezzo di chiusura.
Il settlement è previsto per il 19 giugno.
Con questo collocamento, Gamma Intermediate ha venduto l’intera partecipazione in Lottomatica.
Anche il collocamento dell'ultima tranche ha riscosso un grande successo.
L’ultimo collocamento era avvenuto in data 8 maggio a un prezzo di €19.1 per azione (sconto 4.5%) relativo al 10.3% del capitale. Con il piazzamento, il settimo dal 2024, Apollo esce definitivamente da Lottomatica.
Gli altri azionisti sono Morgan Stanley (7.2% di cui 3.6% in diritti di voto riferibili ad azioni e 3.7% in azioni oggetto di contratti di prestito titoli), Capital Research (5.1%) e Norges Bank (3.2%).
A questo punto è facile immaginare che nelle prossime review Lottomatica entrerà nel FTSE MIB Italia.
A livello di equity story, noi vediamo un upside limitato su questi livelli; tuttavia, la forte generazione di cassa (FCF yield 7% nel 2026) potrebbe creare le condizioni per considerare prossimamente un'acquisizione all'estero, ipotesi che inizia a essere considerata da alcuni investitori.
