IVECO - Pubblicate le stime del consensus, poche differenze rispetto alle nostre attese

FATTO
IVECO ha pubblicato ieri sera i dati del consensus degli analisti sell-side per il 3Q e il 2022-2024.

EFFETTO
Nel complesso, le nostre attese sono sostanzialmente allineate con quelle di consensus, in quanto nessuna deviazione notevole è osservabile a nostro parere, ad eccezione dell’EPS 2022, per il quale la nostra stima è inferiore del -11% a quella di consensus per colpa delle nostre attese più caute in termini di risultato delle minoranze.

Le attese di consensus puntano a ricavi nella parte bassa della guidance (crescita ricavi industriali +3/+4%). Sul 3Q le nostre attese di EBIT si posizionano leggermente al di sopra del consensus (+6% su EBIT Ind) mentre ci attendiamo un cash burn maggiore.

Sul 2022, il consensus punta al mid-point della guidance di EBIT consolidato (400-420 mln), mentre la nostra attesa è allineata alla la parte bassa.

Su Iveco la raccomandazione è INTERESSANTE, con target price a 7,60 euro.

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