Interpump - Profittabilità sotto attese, tagliamo il target price
Rivediamo al ribasso le nostre stime
Fatto
Pubblichiamo una nota a valle dei risultati del 4Q, che hanno mostrato profittabilità inferiore alle attese nella divisione Hydraulics, impattata negativamente da volumi in calo e write-off del magazzino a seguito dei risultati deboli.
Tuttavia, la società è stata in grado di mantenere una generazione di cassa solida.
Per quanto riguarda il 2025, la guidance è inferiore alle attese.
La visibilità rimane bassa, con i primi mesi del 2025 visti come i più sfidanti.
Effetto
Rivediamo le nostre stime, posizionandoci in linea con il mdipoint della guidance. Confermiamo la nostra view NEUTRALE sul titolo, ma tagliamo il t…
Non perdere questa occasione, iscriviti a Websim e riceverai 1 mese di prova del Pass Exclusive. Potrai decidere successivamente se acquistare uno dei nostri abbonamenti o meno.
