Diasorin - Risultati di BioMerieux impattati dalla Cina

Fatto

Risultati 1H25 di BioMerieux: 

•    fatturato Eu2,044mn (cons. Eu2,070mn) in crescita organica del 9.4% (in linea con il cons. a 9.4%) con un rallentamento nel 2Q +6.1% (+8% ex China) rispetto al +12.7% del 1Q. Tra le divisioni la diagnostica molecolare (52% del fatturato 1H) ha registrato una crescita del 10% nel 2Q (1Q: +24.7%) sostenuta dai pannelli BIOFIRE (Eu342mn, +7.3%), mentre l’Immunodiagnostica (8.6% del fatturato 1H) ha visto un calo del 9% nel 2Q simile a quello del 1Q, per effetto della Cina (in calo mid teen). 

•    Focus su diagnostica molecolare: 
o    Pannelli non respiratori BIOFIRE: ancora crescita double digit (2Q +10%, 1Q: +11%) trasversale a tutti le regioni
o    Pannello respiratori BIOFIRE: in forte rallentamento (2Q: +1%, 1Q: +21%) anche a fronte del confronto sfavorevole con 2Q24 (+17%)
o    Piattaforma Point-of-Care SPOTFIRE: fatturato per Eu25mn nel 2Q (1Q: Eu54mn) con >4,600 macchine installate a fine giugno (+200 vs marzo) 

•    Adj. EBIT a Eu372mn (cons. Eu340mn), con un margine del 18.2% (cons. 16.5%), +2.1pp YoY

•    Net profit a Eu161mn (cons. Eu249mn), -25% YoY a seguito dell’impairment da Eu146mn sulla tecnologia Reveal. 

•    Aggiornate le guidance FY: crescita organica del fatturato ora attesa tra 6% e 7.5% a tassi costanti (prima “> 7%”, consensus +8.4%); crescita EBIT tra il 12% e il 18% (prima “>10%”, consensus: Eu710mn, +12% a tassi costanti)

Effetto