Diasorin - Qiagen: migliora la guidance nonostante i dazi

Fatto

QIAGEN (QIA) ha comunicato risultati preliminari 1Q25 superiori alle attese, con ricavi netti in crescita del 5% YoY (+7% a cambi costanti, CER) a circa $483mn (+4% vs consensus VARA: $464mn), superando la guidance fornita dal management sul trimestre (+3% CER). L’Adj. EPS è visto ora ad =$0.55 CER, +10% vs target iniziale di circa $0.50 e +12% vs consensus di $0.49.

Tra i principali driver di crescita:
•    QuantiFERON (+15% CER, 4Q: +14%), grazie alla crescente adozione a livello globale come alternativa al test cutaneo per la TBC latente.
•    QIAstat-Dx (+35% CER), spinta da una forte domanda di pannelli respiratori e crescita nei test per meningite e apparato gastrointestinale.
•    Buoni risultati anche da QIAcuity (digital PCR), QIAGEN Digital Insights (bioinformatica) e consumabili PCR.
•    In calo (-1% CER) le vendite nei prodotti di sample technologies, per via della cautela negli investimenti strumentali da parte di clienti Life Sciences.
Migliorata la guidance di EPS adjusted 2025, grazie alla forte crescita del fatturato nel 1Q e all’andamento favorevole del business. La revisione tiene anche conto sia degli headwinds legati ai nuovi dazi USA, sia di un contesto fiscale più favorevole del previsto.
•    Aumentato target su Adj. EPS 2025 (a tassi costanti): atteso ora a c.$2.35  (+3% vs precedente target: $2.28, +4% vs consensus VARA: $2.27)
•    Confermato target di margin relativo all’Adj. Operating Income >30% (consensus VARA: 30.1%, con adj. operating income a Eu610mn). 

Effetto