Brunello Cucinelli - Alziamo il target a 112,50 euro
I ricavi del 4Q 2025 sono stati indicati al di sopra delle nostre precedenti stime e supportano la view positiva sul titolo
Fatto
Alla luce delle indicazioni fornite dal management il 10 dicembre in occasione della call di update di fine anno, pubblichiamo oggi uno studio in cui aggiorniamo leggermente le nostre stime, limando l’EPS 2026 dell’1.2% per tener conto di un effetto Forex più negativo ma abbassando anche i Capex attesi dal 2027. Sul 2026 prevediamo ricavi in crescita dell’11.4% a cambi costanti o del 9.7% a cambi correnti.
Effetto
OUTPERFORM confermato; target Eu112.5 da Eu105. I ricavi del 4Q25 sono stati indicati al di sopra delle nostre precedenti stime e supportano la nostra…
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