BPER BANCA - Finalizzata l’acquisizione del 79% del capitale di Carige

FATTO
A seguito delle autorizzazioni ricevute dalle diverse autorità (BCE, IVASS e AGCM), BPER ha finalizzato l’acquisto del 79.4% del capitale sociale di Carige per un corrispettivo totale pari a 1 euro previo versamento da parte del FITD di 530 mln in conto capitale. A valle dell’operazione, BPER lancerà un’OPA sulla restante parte del capitale (sulle azioni ordinarie ad un prezzo unitario di 0.80 euro per azione). La banca ha inoltre comunicato di aver concluso la cessione di due distinti rami d’azienda (per complessivi 48 sportelli) in favore di Banco di Desio per un importo complessivo pari a 10 mln.

EFFETTO
Riteniamo che maggiori dettagli sui benefici attesi dall’acquisizione di Carige verranno comunicati durante il CMD di venerdì. Su questo fronte, MF riporta che il piano industriale avrebbe come obiettivo la riduzione del cost/income ratio in area 60% (62% nelle nostre attuali stime al 2024) grazie ad un importante focus sulla digitalizzazione (non escludiamo anche ulteriori piani di uscite volontarie vista l’ottima accoglienza del precedente piano).

Raccomandazione NEUTRALE confermata su BPER Banca , target a 1,90 euro.

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