A2A - Alziamo il target price a 2,70 euro
La raccomandazione resta Neutrale
Fatto
A valle dei risultati, lasciamo invariate stime EBITDA 2025-27, alziamo leggermente quelle del 2028-30 su scenario prezzi elettricità leggermente più elevati, margini distribuzione elettricità più alti, in parte compensati da margini su Waste leggermente più bassi.
Bottom line 2025-27 abbassata per riflettere maggiori ammortamenti.
Effetto
Manteniamo raccomandazione Neutrale sul titolo. Target portato a Eu2.70 da Eu2.40.
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