
ITALGAS - MF: offerta per 2i Rete Gas ben oltre i 5 mld
Secondo MF, Italgas avrebbe anche sondato un potenziale interesse di A2A a creare una partnership sulle reti gas, dialogo ora interrotto.
Secondo MF, Italgas avrebbe anche sondato un potenziale interesse di A2A a creare una partnership sulle reti gas, dialogo ora interrotto.
Ci aspettiamo che i principali messaggi positivi saranno relativi ad un rallentamento degli outflows nel Life e agli effetti legati agli aumenti tariffari nel P&C.
Post risultati 1Q24 e presentazione nuovo piano 2024 -26, aggiorniamo le stime, con EBITDA 2024 leggermente alzato, 2025-26 leggermente abbassati.
Il titolo mostra una valutazione interessante con un premio del 9% rispetto alla RAB del 2024 e un DY del 6.4%.
L’indicazione dovrebbe portare dopo l’estate alla chiusura definitiva di questa procedura con un esito favorevole a Fininvest ampiamente atteso e scontato.
Da inizio anno è cresciuto del +8,60% in ritardo vs il +16% del FTSEMIB
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