Getinge: un'opportunità nonostante le sfide regolatorie
Getinge offre un'opportunità di valore profondo nonostante le preoccupazioni regolatorie, con un potenziale a lungo termine attraente e fondamentali solidi.
Opportunità o Trappola?
Il titolo di Getinge è ancora in ribasso del 53% rispetto al picco di novembre 2021, ma si pone la domanda se si tratti di un'opportunità o di una trappola. Tuttavia, riteniamo che si tratti di un'opportunità, nonostante le preoccupazioni regolatorie recenti che hanno colpito l'azienda.
Preoccupazioni regolatorie transitorie
Dopo aver affrontato problemi esterni nel breve termine nel 2022, Getinge ha incontrato difficoltà interne nel 2023, con sospensioni del marchio CE per alcuni prodotti ed un avvertimento sui profitti. Tuttavia, la situazione sembra essere in via di risoluzione, con la Società che ha già lavorato per risolvere il backlog di qualità e prepara nuovi aggiornamenti di prodotto.
Potenziale a lungo termine
Nonostante le difficoltà recenti, crediamo che il potenziale a lungo termine di Getinge sia molto attraente, con una posizione dominante nel mercato e una crescita strutturale sostenuta. Il management ha ambizioni di crescita del fatturato e dell'EPS nel medio termine, e la Società sembra essere sulla buona strada per raggiungere tali obiettivi.
Fondamentali solidi
Nonostante le spese continue per la qualità possano pesare sui profitti nel breve termine, ci aspettiamo guadagni di margine nel lungo termine grazie a guadagni di produttività e economie di scala. Getinge è supportata da un solido bilancio e offre un potenziale valore per gli investitori disposti a sopportare la tempesta attuale.
