AMS-OSRAM - Prospettive di margine EBIT ben al di sopra delle stime
Il gruppo progetta e produce soluzioni ottiche
Fatto
I risultati del 4Q23 in sintesi:
• Ricavi €908mn (-23% YoY, +0% QoQ), -2% sotto FactSet cons. e in linea con la guidance aziendale (850mn-950mn)
• Margine lordo al 28,7% (+0,2pp YoY / -0,3pp QoQ), contro il 28,6% previsto dai dati cons.
• agg. EBIT a €62mn (-28% YoY,-12% QoQ) che implica un margine del 6,9% (-0,4pp YoY, -1,0 QoQ) contro svantaggi al 7,3% e guidance aziendale al 5-8%
Guidance per il 1° trimestre 24 (basata su €/USD$ a 1,08):
• Ricavi a €800-900mn, in linea con cons. a €851 milioni e rispetto a €927 milioni nel 1trim23
• agg. Margine EBIT del 4%-7%, superiore al cons. al 3,4%, rispetto al margine del 1trim23 al 5,4%
Visione preliminare sul 2024:
• dismissione/uscita dal portafoglio di semiconduttori non core
• FCF positivo
• Fattori sfavorevoli sui costi del personale
Effetto
Risultati del 4Q23 leggermente inferiori ai cons. ma in linea con il punto centrale delle indicazioni fornite dall’azienda. Nel 1Q24 AMS prevede un…
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