Rischio Sistematico

Il rischio sistematico è un fattore di rischio che influenza l'andamento del mercato nel suo complesso, quindi non è possibile escluderlo se si vuole investire. Si tratta di un rischio che non può essere evitato o ridotto attraverso la diversificazione, ed è causato da eventi esterni al mercato, come le variazioni dei tassi di interesse o le politiche dei governi.

Il Rischio Sistematico, noto anche come Rischio di Mercato o Rischio Non Diversificabile, è una forma di rischio che interessa l'intero mercato e non può essere eliminato mediante diversificazione degli investimenti. Si tratta di un rischio generale legato a variabili macroeconomiche o politiche, come l'inflazione, le tasse e i cambiamenti del tasso di interesse. Di conseguenza, un investitore non può eliminare questo rischio mediante diversificazione, ma può tenerne conto nella sua strategia di investimento e prendere misure volte a ridurre l'esposizione a tale rischio. Il Rischio Sistematico è misurato dal beta, che indica l'esposizione dell'investitore a tale rischio. Il CAPM (Capital Asset Pricing Model) stabilisce che due attività con lo stesso rendimento atteso devono avere la stessa esposizione al Rischio Sistematico, anche se il rischio complessivo può essere diverso. Il Rischio Sistematico è un rischio che gli investitori devono sopportare e influenza i rendimenti attesi, a differenza del rischio diversificabile che può essere evitato mediante diversificazione.