Interest Rate Swap

Uno scambio finanziario in cui due parti convengono che una di esse verserà un flusso di pagamento basato su un tasso di interesse prefissato per un determinato periodo di tempo, allo stesso tempo ricevendo dall'altra parte un flusso di pagamento basato su un altro tasso di interesse e sullo stesso capitale nozionale.

Un Interest Rate Swap è uno strumento finanziario che consente a due parti di scambiare flussi di pagamento legati a tassi di interesse. Si tratta di un contratto finanziario che prevede che due parti concordino di scambiarsi pagamenti periodici di interessi per un periodo di tempo prefissato. Una parte paga un tasso di interesse fisso al partner in cambio di un tasso di interesse variabile. Di solito, i tassi di interesse sono calcolati su una base giornaliera o mensile. Il valore di un Interest Rate Swap dipende dalla differenza tra i tassi di interesse fissi e variabili. Grazie a questo strumento è possibile diversificare le posizioni finanziarie delle parti, con una parte che assume una posizione lunga su un'attività che frutta interessi attivi e l'altra che assume una posizione corta su una passività che implica interessi passivi. L'Interest Rate Swap può essere utilizzato per diversi scopi, tra cui la copertura del rischio di tasso di interesse, l'arbitraggio e per ridurre i rischi di tasso di interesse, soprattutto in momenti di incertezza finanziaria. Si suddivide in tre sottocategorie: coupon swap (plain vanilla swap), basis swap e cross-currency interest rate swap.