Interest Rate Parity

La "Relazione Teorica" descrive il legame esistente tra i tassi di interesse nelle valute domestiche, i tassi di cambio pronti e i tassi di cambio a termine. In sostanza, questo principio finanziario afferma che i rendimenti attesi su investimenti identici in valuta estera e in valuta nazionale dovrebbero essere uguali, al netto dei costi di trasferimento.

Interest Rate Parity (IRP) è una relazione economica che stabilisce l'equilibrio tra i tassi di interesse di due paesi. In base a questa relazione, i tassi di interesse in due paesi devono essere allineati, altrimenti ci sarà un'opportunità di arbitraggio. IRP sostiene che, in assenza di costi di transazione, le aspettative di tassi di interesse a breve termine in due valute diverse siano in equilibrio. Questo equilibrio si manifesta quando il tasso di cambio tra le due valute si aggiusta in modo tale che i rendimenti sugli investimenti siano equivalenti, indipendentemente dalla valuta in cui sono effettuati. In altre parole, si tratta di una relazione teorica che lega i tassi di cambio a pronti, i tassi di interesse nelle valute domestiche e i tassi di cambio a termine. IRP fornisce un modo per prevedere l'andamento dei tassi di cambio, in particolare in congiunture in cui i tassi di interesse nazionali differiscono da quelli esteri. Questo può essere usato dai trader per prevedere i movimenti dei tassi di cambio e prendere decisioni di investimento informate. La parità dei tassi di interesse può essere raggiunta attraverso una riduzione dei tassi di interesse o un apprezzamento della valuta. Ciò può contribuire a ridurre le fluttuazioni dei tassi di cambio e delle attività finanziarie tra i due paesi.