Interest Rate Floor

Un contratto di opzione put su tasso di interesse garantisce al compratore un prezzo minimo fissato per una certa durata. Questo prezzo minimo rappresenta un "pavimento", poiché se il tasso di interesse scende sotto questo livello, il compratore può richiedere un pagamento.

Interest Rate Floor è un tipo di accordo derivato in cui una parte, solitamente una banca o un investitore, paga un premio all'altra parte in cambio della protezione contro un calo dei tassi di interesse. In pratica, l'Interest Rate Floor garantisce al titolare dell'opzione di ricevere un tasso minimo di interesse, anche se il tasso di mercato dovesse scendere al di sotto del livello minimo. Questo tipo di accordo è spesso usato anche come strumento di copertura per proteggere i risparmiatori da eventuali perdite a causa di un calo dei tassi di interesse a breve termine. L'Interest Rate Floor prevede che l'acquirente paghi un premio al venditore in cambio del diritto di ricevere un importo pari alla differenza positiva tra il tasso fissato dal contratto (floor rate) e un tasso di mercato, come ad esempio il tasso LIBOR. Il valore del premio è determinato da vari elementi, come il floor rate, la durata del contratto, la variabilità del tasso di mercato e il capitale nozionale su cui si calcolano gli interessi. Il titolare dell'opzione può scegliere di esercitare il proprio diritto più volte durante la vita del contratto.