Flussi di Cassa

I flussi di cassa rappresentano le entrate e le uscite di denaro che un'azienda genera durante un determinato periodo. Possono essere classificati come flussi di cassa operativi, derivanti da attività operative e di investimento, o come flussi di cassa da/per portatori di capitale di debito o da/per gli azionisti.

I flussi di cassa sono un concetto essenziale dell'analisi finanziaria che descrive l'entrata e l'uscita di denaro aziendale. Rappresentano un importante indicatore della salute finanziaria di un'organizzazione in quanto misurano la capacità effettiva di generare reddito e gestire le entrate e le uscite. Possono essere suddivisi in flussi di cassa operativi, da attività di investimento e da attività di finanziamento. Il flusso di cassa operativo rispecchia le entrate e le uscite derivanti dalle normali attività d'impresa. Quelle da attività di investimento sono generate dall'acquisto, vendita o sostituzione di beni. I flussi di cassa da attività di finanziamento descrivono le entrate e le uscite associate al finanziamento o alla cancellazione di debiti. Il Free Cash Flow (FCF) è una misura del flusso di cassa disponibile dopo tutti gli investimenti necessari. I flussi di cassa sono importanti anche per la valutazione finanziaria, e possono essere utilizzati insieme al Flusso di cassa da/per i portatori del capitale di debito e Flusso di cassa da/per gli azionisti, per determinare il valore dell'impresa. Inoltre, possono essere impiegati nell'attualizzazione del Discounted Cash Flow Method (DCF). In conclusione, i flussi di cassa sono uno strumento di valutazione finanziaria essenziale per fornire un'idea più accurata della performance finanziaria di un'azienda.