Duration

Di tratta di un indicatore sintetico del rischio di tasso di interesse di un titolo obbligazionario e misura la sensibilità dei prezzi di un'obbligazione al cambiamento dei tassi di interesse. Questo viene calcolato misurando la durata, ovvero il tempo necessario perché il prezzo di un'obbligazione torni al suo valore nominale originale dopo un cambiamento dei tassi di interesse.

Duration è un indicatore di rischio che misura la sensibilità del prezzo di un'obbligazione al variare del tasso di interesse. Viene calcolata come la scadenza media ponderata dei flussi di cassa attesi. In altre parole, è il tempo necessario perché un'obbligazione raggiunga il suo valore nominale se i tassi di interesse dovessero cambiare. La duration è più alta per obbligazioni a lunga durata e con cedola relativamente bassa e diminuisce quando i tassi di interesse aumentano. Si tratta di un indicatore importante per valutare ed analizzare il rischio associato a un'obbligazione. Può essere calcolato utilizzando determinati strumenti finanziari e fornisce informazioni sul comportamento dei prezzi dei titoli obbligazionari.