Credit Spread Option

Un credit spread option è un contratto di opzione che fa riferimento a un derivato sul rischio di credito. Si tratta di una opzione che sconta la differenza tra il rendimento di una obbligazione societaria e quello di un titolo di Stato di pari scadenza.

La Credit Spread Option (CSO) è uno strumento finanziario che consente di sfruttare le variazioni esistenti tra i prezzi di due asset correlati. Si tratta di un contratto asimmetrico in cui una delle due parti deve pagare un premio alla data di scadenza. La CSO offre l'opportunità di acquistare una posizione in un credit spread a un prezzo predeterminato, ottenendo un profitto in caso di movimento dei prezzi dei due asset nella direzione prevista. Il compratore di una Credit Spread Option ha l'opportunità di trarre vantaggio dalle variazioni del credit spread e del valore di una obbligazione. Il venditore, d'altra parte, è esposto a un rischio limitato, poiché il profitto sarà limitato al premio di opzione ricevuto. Le Credit Spread Option possono essere acquistate o vendute con vari orizzonti temporali, in base alle esigenze dei singoli investitori. Si tratta quindi di uno strumento finanziario che permette di coprire o sfruttare le variazioni del credit spread e del valore di una obbligazione.