S&P500 - La corsa alla Casa Bianca entra nel vivo

Fatto

L'indice S&P500 ha chiuso in rialzo dello 0,2% la quarta seduta positiva di seguito, galleggiando a ridosso del record storico.

Mancano ancora parecchi mesi alle elezioni presidenziali americane, evento che sempre di più entra nel radar degli investitori.

Anche Goldman Sachs se ne occupa regolarmente con indagini e approfondimenti.

L’ultimo report, firmato dagli analisti Alec Phillips e Tim Krupa, mette in evidenza che nei sondaggi, il presidente Biden è in svantaggio sull'ex presidente Trump di circa 1 punto percentuale a livello nazionale, ma in Pennsylvania, lo Stato in bilico che a oggi è l’ago della bilancia della corsa alla Casa Bianca, la distanza è doppia. 

Il verdetto di colpevolezza nel processo a Trump per il pagamento con fondi neri non ha mosso i sondaggi nazionali e ha leggermente avvantaggiato Biden negli Stati incerti.

L'indice di gradimento del presidente in carica è però sceso al 38%, non lontano dal minimo del 37%, al di sotto della media di gradimento di Trump nei cinque mesi prima delle elezioni del 2020.

Krupa e Phillips segnalano inoltre l’uscita in questi giorni di due indagini elettorali basate sia sui sondaggi che su altri elementi fondamentali, tasso di disoccupazione, reddito medio, andamento della busta paga etc..).

Il modello di FiveThirtyEight dà a Biden il 52% di probabilità di successo, mentre il modello di The Economist solo il 34%. Entrambi danno a Trump un vantaggio nei sondaggi e uno svantaggio nei fondamentali.

Sono da seguire, secondo Goldman Sachs, le vicende familiari di entrambi i contendenti.

L'11 giugno, Hunter Biden è stato condannato per tre reati in un processo federale per possesso di armi. Il figlio di Joe Biden è chiamato a settembre a rispondere di accuse sul pagamento di tasse federali.

Per quanto riguarda il Congresso, al Senato, “il campo di gioco favorisce i Repubblicani, ma i Democratici sono in vantaggio nella maggior parte dei seggi che attualmente occupano.

Le previsioni danno una probabilità del 28% a una maggioranza democratica.

Situazione molto incerta alla Camera, l’attuale maggioranza repubblicana potrebbe ridursi a pochi seggi nel 2025, la probabilità di una vittoria democratica è del 54%.

L'11 giugno, i repubblicani hanno vinto un'elezione straordinaria, portando l'attuale margine dei seggi della Camera a 218, cinque in più dei democratici.

Ma questi ultimi sono arrivati al 45% dei voti validi, contro il 32% nel 2022 e il 26% nel 2020. Va detto che la percentuale dei votanti è stata irrisoria.

Effetto

Analisi Tecnica. Il quadro grafico di lungo periodo dell'S&P500 si conferma saldamente rialzista. L'indice ha rotto con decisione l'area dei precedenti massimi storici (area 4.800), portandosi in territorio inesplorato.

Sul quadro di breve, si è concretizzato un segnale di ripartenza con l'indice che si è spinto oltre l'ultimo record di metà marzo (5.254 punti). 

Operatività. Confermiamo la view positiva. La chiusura di settimana scorsa sopra 5.250 punti ha aperto la strada a una nuova fase rialzista con target finale intorno a 6mila punti. Sfruttare correzioni fino al range 4.800/4.600 punti per comprare sulla debolezza. 

Diverse le opportunità presenti su Borsa Italiana per replicare l'andamento dell'indice S&P500 in ottica speculativa e di lungo termine. 

ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily (EUR)
Isin: IE00B7Y34M31 (3USL.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Leverage Daily punta a replicare la performance giornaliera netta dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily (EUR)
Isin: IE00B8K7KM88 (3USS.MI)
L'ETP WisdomTree S&P500 3x Short Daily punta a replicare la performance giornaliera netta inversa (SHORT) dell'indice S&P500 moltiplicata per 3 e aggiustata per i costi inerenti per mantenere la posizione a leva. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo tenendo aperto il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P 500 Ucits  
Isin: IE00B6YX5C33 (SPY5.MI)
Da inizio 2024: +17,70%

L'ETF punta a replicare l'andamento dell'indice S&P500 e costituisce una opportunità per investire sui titoli statunitensi a larga capitalizzazione con un'alta diversificazione. Commissioni totali annue 0,03%. Valuta di denominazione USD. Quotazione in EURO. Distribuisce un dividendo trimestrale. Leggi il documento KID.

Il seguente ETF consente di andare al rialzo in ottica di lungo periodo senza leva coprendo il rischio cambio euro-dollaro. 
Spdr S&P500 Eur Hedged Ucits Etf (Acc)
Isin: IE00BYYW2V44 (SPXE.MI)
Da inizio 2024: +14,70%

L’obiettivo consiste nel replicare il rendimento delle società ad alta capitalizzazione dell'indice S&P500 con la copertura del rischio cambio Euro-Dollaro. Commissioni totali annue 0,05%. Non distribuisce dividendi. Valuta di denominazione Euro: le azioni della Categoria EUR Hedged sono emesse in Euro. Leggi il documento KID.  

Per investire sulle azioni dell'S&P500 meno volatili. 
Spdr S&P500 Low Volatility Ucits 
Isin IE00B802KR88 (LOWV.MI)
Da inizio 2024: +7,50%

L'ETF punta a ridurre il profilo di rischio replicando il rendimento dell'indice S&P500 Low Volatility ovvero delle grandi società statunitensi che hanno evidenziato storicamente una bassa volatilità. A sua volta, l'indice S&P500 Low Volatility misura il rendimento delle 100 azioni meno volatili che compongono l'Indice S&P500. La volatilità si misura in base alla deviazione standard dei rendimenti dei prezzi giornalieri di un titolo nei precedenti 252 giorni di negoziazione. Valuta di denominazione USD. Non distribuisce un dividendo. Commissioni totali annue 0,35%. McDonald's [MCD.N] e Coca Cola [KO.N] sono le due azioni più pesanti. Leggi il Documento KID.